Аннотация В статье анализируется состав преступления с незаконным оборотом наркотиков. Автор с различных позиций характеризует общественно опасные деяния, направленные на общественные отношения, связанные с охраной здоровья населения. Особое внимание уделяется субъекту преступления, рассматриваются различные составляющие его признаков. Также в работе исследуется мотивационная сторона данного типа преступлений и санкций за совершенное деяние. Автор также приводит судебную практику и анализирует все стороны состава преступления, повлиявшие на решение суда. Ключевые слова: преступление, государство, общество, наркотизм, безопасность, угроза. Summary In article the structure of a crime with a drug trafficking is analyzed. The author from various positions characterizes socially dangerous acts directed on public relations, connected with public health care. The special attention is given to the subject of a crime, various components of its signs are considered. Also in work the motivational party of the given type of crimes and sanctions for perfect act is investigated. The author also results judiciary practice and analyzes all parties of structure the crimes which have affected a judgement. Key words: Crime, the state, society, illegal circulation of narcotics, safety, threat. Наличие устойчивой тенденции к осложнению наркоситуации в нашей стране вынуждают изыскивать любые возможности дальнейшего усиления противодействия наркопреступности и распространению наркомании. Главный вопрос в формировании теоретических взглядов на развитие уголовной ответственности за незаконный наркооборот, состоит в определении приоритетного направления в борьбе государства с наркобизнесом: что хочет государство — истребить наркоманов или преодолеть наркоманию как социально правовое явление? Совершенствование правовых норм, регулирующих общественные отношения по поводу оборота наркотических средств (как и любых других норм), носит характер постоянного процесса. Помимо социальных факторов масштабы, темпы, направления правотворчества в каждый текущий момент зависят от результатов прежней правотворческой деятельности. Если она отвечала требованиям планомерности, оперативности, научной обоснованности, развития общества, то это позволяет законодателю избежать авралов, резких поворотов и, главное, максимально сблизить содержание правовых норм и права в целом с потребностями общества. То обстоятельство, что серьезное обновление российского антинаркотического законодательства произошло всего несколько лет назад, вовсе не означает, что правотворческая деятельность может ограничиться текущим подновлением и «ремонтом». Наоборот, скорее требуются новые концептуальные подходы. Одним из условий определения сущности наркотизма, как и любого другого преступления, является правильное установление объекта преступления, так как именно объект обуславливает общественную опасность посягательства. Кроме того, определение объекта преступления позволяет раскрыть социально - политическую сущность данной группы преступлений, предшествует правильной и точной квалификации, позволяет отграничить его от смежных составов преступлений. Родовым объектом наркотизма является совокупность отношений, определяющих общественную безопасность и общественный порядок. Понятие общественной безопасности раскрывается в ст.1 Закона РФ от 05.03.92 г. № 2446-1 «О безопасности» с последующими изменениями[1]. В соответствии с ним под «безопасностью» понимается состояние защищенности жизненно важных интересов личности, общества и государства от внутренних и внешних угроз. При этом личность относится к одному из основных объектов безопасности. По своему характеру наркотизм представляет внутреннюю угрозу безопасности, как социальный источник опасности (проявляется в целенаправленной общественно опасной деятельности одного или многих лиц). Рассматриваемые преступления входят в главу 25 «Преступления против здоровья и общественной нравственности». В этой связи некоторые ученые определяют в качестве видового объекта указанных преступлений здоровье населения и общественную нравственность[2]. Иные под объектом преступлений, включенных в гл.25 УК РФ, понимают общественные отношения, обеспечивающие сохранение и укрепление физического, психического здоровья, а также моральных устоев (системы нравственных ценностей, отвечающих интересам общества и государства и поддерживаемых ими)[3]. С таким развернутым определением следует согласиться, поскольку в нем отражены в полной мере те социальные ценности, которые охраняются составами преступлений, включенными в гл.25. Непосредственным объектом рассматриваемого вида преступлений являются общественные отношения, направленные на охрану здоровья населения. Социальное значение указанного непосредственного объекта определяется, в частности, ст.41 Конституции России, в которой закрепляется право каждого индивида на охрану здоровья. Полагаем, что указанное положение следует понимать в двух аспектах. Первый — как право каждого человека на охрану собственного здоровья. Второй, поскольку это право общественно значимо, - право всего населения страны на охрану здоровья. Надо отметить, что по этому поводу существуют и иные точки зрения. Так, О.В. Колесник считает, что в преступлениях, связанных с незаконным оборотом наркотиков, непосредственным объектом является не только здоровье населения, но и общественная безопасность, которые одновременно являются и родовыми объектами[4]. Н.С. Хрупп полагает, что непосредственным объектом рассматриваемых преступлений следует считать не здоровье населения, как таковое, а здравоохранительные отношения, как форму юридически предусмотренной деятельности в государстве по поводу благополучия населения, врачевания, оказания медицинской помощи больным, в том числе использования наркотиков[5]. Основной непосредственный объект — это то общественное отношение, которое охраняется конкретной уголовно-правовой нормой, и на причинение вреда которому направлено конкретное действие. Соответственно, основным непосредственным объектом рассматриваемых противоправных деяний следует считать те общественные отношения, которые обеспечивают безопасность здоровья населения. Дополнительный непосредственный объект — это конкретное общественное отношение, причинение вреда которому (либо угроза причинения вреда) сопряжено с причинением вреда основному объекту. При этом, в соответствии с волей законодателя, причинение вреда дополнительному объекту является обязательным условием уголовной ответственности. Важно отметить, что, если основной непосредственный объект находится в плоскости с родовым объектом и совпадает с ним по содержанию, то дополнительный непосредственный объект лежит в плоскости другого родового объекта. Например, по ст. 228 УК РФ в качестве дополнительного непосредственного объекта могут выступать отношения в сфере общественной безопасности, нормальной деятельности государственных предприятий и учреждений (при нарушении установленных правил производства наркотических средств или психотропных веществ). Факультативный непосредственный объект - это конкретное общественное отношение, которому причиняется вред в результате совершения конкретного преступления. Однако в рамках рассматриваемых составов преступлений такой объект не предусматривается. Как уже отмечалось, непосредственным объектом рассматриваемых преступлений являются общественные отношения, складывающиеся по поводу сохранения здоровья населения. В медицине под здоровьем понимается состояние полного физического и психологического благополучия, а не только отсутствие болезней или физических недостатков. Согласно основ законодательства Российской Федерации «Об охране здоровья граждан» в качестве цели определяются: «сохранение и укрепление физического и психического здоровья каждого человека, поддержание его долголетней активной жизни, предоставление ему медицинской помощи в случае утраты здоровья» Наиболее углубленную попытку градации наркотических средств и психотропных веществ сделала И. Симакова. По ее выводам, с медицинской точки зрения психотропные вещества отличаются от наркотических средств терапевтической полезностью и сферой применения (психотропные препараты чаще используются в медицине, в том числе и при лечении психических расстройств). По юридическому критерию данные вещества различаются правовым режимом установленного над ними контроля: в отношении психотропных веществ, включенных в Список III Перечня, возможно исключение некоторых мер контроля[6]. Что касается последнего из аспектов градации, то он совершенно не значим для применения норм уголовного права, поскольку уголовный закон устанавливает ответственность за незаконный оборот наркотических средств и психотропных веществ. Их разделение по медицинскому аспекту также не имеет уголовно-правового значения: не сказывается на уголовно-правовой оценке деяния и назначении наказания. Более того, говорить о том, что психотропные вещества используются в медицинской практике, а наркотические средства не используются, можно только с большой долей условности. Тот же опиум, являющийся наркотическим средством, многие столетия активно использовался в медицине. Таким образом, можно констатировать, что принципиально-качественные отличия между наркотическими средствами и психотропными веществами отсутствуют как в медицинском, так и в социальном аспектах. Тем более такие отличия отсутствуют в правовом аспекте. Под субъектом преступления понимается физическое лицо, совершившее запрещенное уголовным законом общественно опасное деяние (действие или бездействие) и способное нести за него уголовную ответственность[7]. В соответствии со ст. 19 УК уголовной ответственности подлежит только вменяемое физическое лицо, достигшее возраста, установленного уголовным законом. Фактически, в указанной статье определены обязательные признаки любого субъекта преступления, в том числе и субъекта рассматриваемых преступлений. Что касается первого обязательного признака субъекта - физического лица, то в теории уголовного права и на практике спорные вопросы по определению его содержания практически не возникают. В то же время следует отметить имеющиеся в науке предложения о введении уголовной ответственности для юридических лиц. По нашему мнению, такие предложения продуктивны. Так, не единичны случаи, когда незаконный оборот наркотических средств осуществляется через учреждения и предприятия. Отметим, что фактор гражданства не влияет на вопрос о привлечении к уголовной ответственности за незаконный оборот наркотиков. Данное положение вытекает из содержания ст.11, 12 УК РФ, из которых следует, что субъектами преступлений, предусмотренных ч. 1 - 2 ст. 228 и ч. 1 —3 ст. 228 УК РФ, могут быть граждане России, иностранные граждане и лица без гражданства, достигшие шестнадцатилетнего возраста. По поводу возрастного признака субъекта преступлений предусмотренных ст.ст.228, 2281 УК РФ, в теории уголовного права высказаны разные мнения. Из ст.20 УК вытекает, что уголовная ответственность за совершение преступлений, предусмотренных ст.228 и ст. 228 УК РФ возникает по достижении лицом 16-ти лет. В то время как за хищение либо вымогательство наркотических средств или психотропных веществ (ст.229 УК) уголовная ответственность наступает с четырнадцати лет. Получается парадоксальная ситуация: законодатель считает, что и с 14 лет несовершеннолетний способен осознать общественную опасность изъятия специфического предмета хищения - наркотиков. Тогда как осознать общественную опасность своих действий по незаконному обороту наркотических веществ (сбыту и пр.) по уголовному закону лицо способно лишь с 16 лет. Очевидна необходимость устранения этого несоответствия. Среди ученых немало сторонников снижения возраста уголовной ответственности за незаконный оборот наркотиков до 14 лет. Более того, ряд исследователей считает, что имеются все основания снизить возрастной порог уголовной ответственности и ниже 14-ти лет. Так, И.А. Кудрявцев полагает, что в возрасте между 12 и 14 годами у человека уже имеется способность к сознательному регулированию поведения в уголовно-значимых ситуациях. Подобных взглядов придерживался и выдающийся психолог советского периода С.Л. Рубинштейн, который на основе экспериментального материала установил, что в указанном возрасте волевая сфера человека приобретает самостоятельный характер[8]. Ряд ученых, в том числе и М.Л. Прохорова[9], считают, что у наркомана, особенно в период абстиненции (наркотическое голодание) снижается способность руководить своими действиями. В этой связи возникает вопрос: как оценить законодательное положение, закрепленное в ст.23 УК о том, что: «лицо, совершившее преступление в состоянии опьянения, вызванного употреблением алкоголя, наркотических средств или других одурманивающих веществ, подлежит уголовной ответственности»? Не противоречит ли оно уголовно-правовым принципам субъективного вменения и справедливости? При том, что лица, имеющие диагноз «наркомания», как правило, признаются вменяемыми в отношении инкриминируемых им преступлений. Такая позиция во многом объясняется тем, что сознательно употребляющее наркотики лицо, даже попав в зависимость от них (вследствие систематического их потребления), все же не лишается способности осознавать свои действия и руководить ими даже в состоянии наркотического опьянения. Однако когда систематическое употребление наркотических средств, психотропных веществ либо их аналогов достигло столь значительной степени, что возникли стойкие изменения в психике и лицо потеряло возможность руководить своими действиями, экспертиза может признать его невменяемым. Вопрос о форме вины при совершении преступлений, предусмотренных ч.ч. 1-2 ст. 228 и чч. 1-3 ст. 228-1 УК РФ, не является дискуссионным. Данные преступления могут совершаться только умышленно. При этом умысел возможен только прямой. Понятие прямого умысла закреплено в ч.2 ст. 25 УК РФ. Применительно к исследуемому преступлению отношение виновного к совершаемому им деянию выражается в осознании того, что он совершает незаконные действия, перечисленные в диспозициях ст. 228, ст. 2281 УК РФ, с наркотическими средствами, психотропными веществами или их аналогами и желает их совершить. В виду того, что законодательное определение прямого умысла ориентировано на преступления с материальным составом (желание в нем связано только с общественно опасными последствиями, в которых воплощен вред, причиняемый объекту), в преступлениях с формальными составами предмет желания виновного составляет само деяние. Для квалификации действий субъекта по ст. 228 УК РФ обязательным условием является отсутствие цели сбыта у виновного[10]. Понятие «без цели сбыта» означает, что виновный, приобретая либо храня наркотики, не имел намерения передать их в распоряжение другого лица. В случае, если при незаконном приобретении либо хранении наркотических средств и их аналогов имеется цель сбыта, то такие деяния подлежат квалификации по ч.1 ст. 30 и ст. 2281 УК РФ. Субъективная сторона преступления, предусмотренного ч.1 ст. 2281 УК РФ, заключается в осознании незаконности производства, сбыта или пересылки наркотических средств, психотропных веществ или их аналогов в небольших размерах и желании совершения этих действий. Учитывая, что законодатель прямо не указывает цели совершения таких незаконный действий с наркотиками как производство и пересылка, можно предположить, что все эти действия, включенные в диспозицию ч.1 ст. 2281 УК РФ «по умолчанию» совершаются с целью сбыта. Установление цели сбыта при незаконных действиях с наркотическими средствами, психотропными веществами или их аналогами, в некоторых случаях правоохранительной деятельности, основывается только на факте обнаружения у лица значительного количества наркотического средства, психотропного вещества и их аналогов, либо одних показаний виновного лица. По моему мнению, под значительным количеством наркотического средства надлежит понимать такое количество указанных объектов, которое превышает их особо крупный размер. Однако и такой подход не является бесспорным. При определении рассматриваемой значительности следует исходить не только из количественного признака, но и из всех обстоятельств конкретного дела, имеющих сугубо индивидуальный характер. Например, обязательно должны учитываться сведения об источниках существования лиц, привлекаемых к уголовной ответственности, стоимости приобретенных наркотиков, употребления или неупотребления их виновными и т.п. Так, Октябрьским народным судом г. Москвы И. был осужден по ч. 3 ст. 224 УК РСФСР за изготовление, хранение, перевозку наркотических средств без цели их сбыта. Из материалов дела следует, что И. в Ленкорани изготовил раствор опия, привез его в Москву и хранил по месту жительства. При задержании И. в квартире был обнаружен раствор опия, сухой вес которого составил 100,45 г. Органы предварительного расследования и суд при квалификации действий И. исходили лишь из его заявления о том, что он привез наркотики для собственного потребления. Вместе с тем, из материалов дела видно, что квартиру, в которой И. с супругой временно проживали, систематически посещали посторонние лица и покидали ее в одурманенном состоянии. В момент задержания И. в квартире находилось еще несколько человек. Там было обнаружено более 10 л раствора опия в различных емкостях. Суд и органы предварительного расследования не обратили внимания и на то, что в квартире было изъято 65 пустых пузырьков с пробками. По показаниям супруги И. ее муж после приезда в Москву постоянно в послеобеденное время посещал Черемушкинский рынок. Изложенные обстоятельства обязывали следствие, и суд глубже исследовать версию о наличии в действиях И. на сбыт имевшихся у него наркотиков. Итак, значение субъективной стороны преступления в рассматриваемых составах сложно переоценить. Субъективная сторона преступления позволяет отграничить друг от друга составы преступления, сходные по объективным признакам; как составная часть основания уголовной ответственности она отграничивает преступное поведение от непреступного. Фактическое содержание факультативных признаков субъективной стороны преступления, даже если она не указана в норме Особенной части УК РФ, в значительной мере определяет степень общественной опасности, как преступления, так и лица, его совершившего, а значит, характер ответственности и размер наказания с учетом положений статей 61, 63 и 64 УК РФ. С учетом изложенного можно уверенно сказать, что субъективная сторона преступления имеет важное значение и для обоснования уголовной ответственности, и для квалификации преступления, и для назначения наказания. В связи с эти высшие судебные органы неоднократно указывали судам на необходимость тщательно исследовать и устанавливать содержание субъективной стороны преступления: форму вины, содержание и направленность умысла, мотивы и цели преступления. В целях правильного применения уголовного законодательства об ответственности за незаконный оборот наркотических средств, в правоприменительной деятельности необходимо не только четкое понимание содержания рассматриваемых составов, но и отличие данных преступлений от других смежных составов и правильной квалификации при совокупности с составами преступлений, предусмотренных ст. ст. 228 УК РФ. В рамках настоящего параграфа полагаем целесообразным рассмотреть соотношение составов преступлений, предусмотренных ст. ст. 228 УК РФ, с другими родственными составами, их отличия от иных составов преступлений, предусмотренных УК РФ, содержащих некоторые сходные признаки. Наркотические средства, составляющие предмет рассматриваемых преступлений, в некоторых ситуациях могут являться орудиями и средствами при совершении иных преступлений. Так, Абрамов и Сулейманов похитили Демидова из корыстных побуждений, удерживали его в пригороде г.Орла. Соучастники знали, что Демидов употреблял наркотики, однако до поры их потерпевшему не передавали. Когда же для них возникла опасность разоблачения, Абрамов и Сулейманов предложили потерпевшему и передали смертельную дозу героина, что вызвало его смерть. Суд, наряду с другими статьями обвинения, вменил подсудимым и п. «г» ч.2 ст.230 УК (склонение к потреблению наркотических средств или психотропных веществ, совершенное группой лиц)[11]. Считаю, что квалификация действий виновных по ст.230 УК является излишней. Поскольку, в соответствии с направленностью умысла виновных на лишение жизни потерпевшего, в данном случае наркотические средства являлись орудием убийства. Тот факт, что формально имелись признаки состава преступления, предусмотренного ст.230 УК, еще не дает оснований применить указанную статью. При этом считаем, что и сбыт наркотических средств (ст.228-1 УК) в данном случае было бы вменять нецелесообразным, по тем же основаниям. В науке уголовного права остается дискуссионным вопрос о моменте окончания приобретения, хранения либо сбыта наркотического средства. В частности, одной из насущных проблем практики является квалификация деяний виновного в незаконном обороте наркотиков при наличии проверочной закупки[12]. Некоторые авторы предлагают действия лица, сбывающего наркотики при контрольной закупке рассматривать как оконченный состав преступления при реализации им наркотиков. В качестве подтверждающего свою правоту довода, сторонники указанной позиции ссылаются на то, что ст.228 (ныне, и 228-1) УК имеет формальную конструкцию состава, преступление окончено независимо от наступления преступного результата. Следует учесть, что купля-продажа наркотических средств при проверочной закупке, в соответствии со ст. 170 ГК РФ, есть сделка мнимая. Реального сбыта наркотиков не происходит, · Проверочная закупка определяется пунктом 4 ч.1 ст.6 Закона «Об оперативно-розыскной деятельности» и представляет собой совокупность действий по созданию оперативно-розыскным органом ситуации сделки (мнимой), в которой под контролем оперативно-розыскного органа возмездно приобретаются товар или предметы (без цели потребления или сбыта) у лица, обоснованно подозреваемого в совершении преступления с целью получения информации о вероятной преступной деятельности, а также решения иных задач ОРД. Проверочная закупка осуществляется в процессе оперативно-розыскной деятельности а лишь имитация. В то же время умысел виновного был направлен на незаконный оборот наркотических средств. Поэтому мы присоединимся к мнению тех ученых, которые считают, что в подобных случаях деяние следует квалифицировать как покушение на сбыт наркотических средств. То, что в таком случае преступление незавершенно, осознают и практические работники в сфере борьбы с наркооборотом. У практиков вызывает затруднения квалификация деяний, выразившихся в совершении незаконного приобретения, хранения, перевозки, изготовления и переработки наркотических средств, психотропных веществ и их аналогов в целях сбыта. Иногда такие действия квалифицируются как приготовление к сбыту по ч.1 ст. 30 и ч.1 ст. 228' УК РФ. Однако в большинстве исследованных нами случаев деяния виновных, даже при наличии признаков, свидетельствующих о последующей цели сбыта, оцениваются в конечном итоге по ст.228 УК. Для того, чтобы исключить двусмысленность в толковании, предлагаем предусмотреть ответственность за незаконное приобретение, хранение, перевозку, изготовление и переработку наркотических средств в целях сбыта в диспозиции ч.3 ст. 228 УК РФ. При этом, чтобы избежать неоправданной громоздкости в названии статьи 228-1 УК РФ, изменить ее название на «Незаконный оборот наркотических средств». В предверии принятия Закона от 08.12.2003 г. № 162, в литературе было высказано мнение о том, что действия но незаконному наркообороту, в соответствии с их общественной опасностью, следует группировать таким образом: · приготовление, хранение, перевозка и пересылка; · изготовление и переработка; · сбыт. Как видим, законодатель пошел иным путем, выделив в ст.228-1 УК ответственность за незаконные производство, сбыт или пересылку наркотических средств, а в ст.228 - за иные незаконные действия с наркотиками. Видимо законодатель предпринял попытку устранить трудности в процессе доказывания цели сбыта. По нашему мнению, нынешняя редакция статей не совсем удачна. Употребляя термин «сбыт» в ч.1 ст.228-1 УК, законодатель ставит его в один смысловой ряд с такими понятиями, как «производство», «пересылка». При этом не учтено качественное отличие деяния, выражающееся в сбыте, от иных деяний по незаконному обороту наркотиков. Действительно, нередко производство и пересылка составляет подготовку к сбыту либо часть действий по сбыту. И в этих случаях производство и пересылка равнозначны по своей общественной опасности сбыту. Однако так бывает далеко не всегда. Достаточно часто и производство и пересылка осуществляется без цели сбыта (для личного употребления). В этом случае опасность таких действий гораздо ниже действий по сбыту, а ответственность одна и та же. Вывод: такое положение не соответствует принципу справедливости. Более того, действия, перечисленные в диспозиции ч. 1 ст.228 УК также могут составлять подготовку с сбыту наркотиков. Еще один проблемный вопрос видим в толковании квалифицирующего признака ч.2 ст.228-1 УК «группа лиц по предварительному сговору». Так, Игнатьев в сельской местности изготовил наркотические средства и собирался примерно одну десятую изготовленного сбыть в областном центре, а остальное оставить себе для собственного употребления. Для транспортировки наркотиков привлек Ивлиева, имевшего машину. В областном центре сбыл примерно половину от намеченного к реализации, поехал на другую «точку» для того, чтобы сбыть оставшееся запланированное к сбыту наркотическое средство. В этот момент сообщил Иелиеву о цели своей поездки и своих планах по реализации наркотиков. Ивлиев уговорил его сбыть все имевшиеся наркотики, сообщив выгодные места сбыта. Дискуссионный характер имеет толкование смысла примечания ст.228 УК. Примечанием к ст. 228 УК РФ, в первой его части, предусмотрена поощрительная норма, раскрывающая условия освобождения от уголовной ответственности за преступные действия, предусмотренные указанной статьей. К таковым относятся: 1) добровольная выдача наркотических средств, психотропных веществ или их аналогов органам власти; 2) активное способствование раскрытию или пресечению преступлений, связанных с незаконным оборотом наркотических средств, психотропных веществ или их аналогов; изобличению лиц, их совершивших, обнаружение имущества, добытого преступным путем. Законом от 08.12.03 года в норму введено весьма своевременное дополнение, согласно которому отсутствует добровольность сдачи указанных предметов при их изъятии во время задержания лица, а также при производстве следственных действий по их обнаружению и изъятию. На необходимость такого дополнения, отсутствие которого позволяло виновным необоснованно уклоняться от уголовной ответственности, мы неоднократно указывали в своих работах. При рассмотрении дел о преступлениях, предметом которых являются наркотические средства или психотропные вещества, судам надлежит руководствоваться постановлением Правительства Российской Федерации от 7 февраля 2006 года № 76 «Об утверждении крупного и особо крупного размеров наркотических средств и психотропных веществ для целей статей 228, 2281 и 229 Уголовного кодекса Российской Федерации», содержащим списки наркотических средств и психотропных веществ, оборот которых в Российской Федерации запрещен в соответствии с законодательством Российской Федерации и международными договорами Российской Федерации (список I) либо ограничен и в отношении которых устанавливаются меры контроля в соответствии с законодательством Российской Федерации и международными договорами Российской Федерации (список II), а также список психотропных веществ, оборот которых в Российской Федерации ограничен и в отношении которых допускается исключение некоторых мер контроля в соответствии с законодательством Российской Федерации и международными договорами Российской Федерации (список III)[13]. Не исключается возможность освобождения от уголовной ответственности лица, хотя и не сдавшего наркотические средства, психотропные вещества или их аналоги в связи с отсутствием у него таковых, но активно способствовавшего раскрытию или пресечению преступлений, связанных с незаконным оборотом наркотических средств, психотропных веществ и их аналогов, изобличению лиц, их совершивших, обнаружению имущества, добытого преступным путем. Такие случаи возможны, когда, например, лицо непосредственно с наркотическими средствами, психотропными веществами либо их аналогами дело не имеет, но оказывает содействие в преступном манипулировании данными объектами. С таким подходом мы согласны. В то же время следует в п. 1 Примечания после слов «их аналоги и» добавить в скобках союз «или», что будет способствовать более точному выражению воли законодателя. В последнее десятилетие дискуссия по поводу объекта преступления приобрела особую остроту. Наряду со старыми, предложены новые подходы в определении объекта. Полагаем нецелесообразным отходить от традиционной теории объекта преступлений, как определенных общественных отношений, поставленных под охрану уголовного закона, которая была предложена учеными советского периода. Во всяком случае, ее применение вполне оправданно применительно к исследуемым преступлениям. Сформулируем следующие выводы. · За совершение преступлений, предусмотренных ст.228 и ст.228-1 УК, целесообразно снижение возраста уголовной ответственности до 14 лет, поскольку уже с 14 лет лицо вполне осознает общественную опасность и характер деяния, выраженного в незаконном обороте наркотических средств. · В то же время не можем согласиться с предложениями о снижении возраста уголовной ответственности за незаконный оборот наркотических средств ниже 14 лет, потому как долговременная практика применения отечественного уголовного закона показала, что до 14 лет человек еще не в состоянии в полной мере осознавать совершаемые деяния, их характер и в полной мере руководить своими поступками. · Исследуемые составы преступлений (ст.228 и ст.228-1 УК) с субъективной стороны характеризуются только умышленной виной и только с прямым умыслом. Сказанное вытекает из особенностей конструкции рассматриваемых составов, а также характера деяний, ими предусмотренных. · При квалификации рассматриваемых преступлений важнейшее место отводится установлению цели совершения преступления. Хотя при совершении некоторых разновидностей анализируемых преступлений цель и не является конструктивным признаком состава (например, при приобретении наркотиков в крупном размере), ее установление обязательно и в этих случаях, поскольку этот признак позволяет отграничить деяния, не связанные с незаконным сбытом наркотических средств. Исследование незаконного оборота наркотиков показало, что в изучаемом явлении в наиболее сконцентрированном виде проявляется весь комплекс социально-экономических, демографических, правовых, социально-психологических и других проблем, влияющих на криминальную ситуацию в России. Вместе с тем ему, как и другим видам отклоняющего поведения, присущ свой, специфический, комплекс детерминант, определяющих его происхождение и развитие. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ: 1. Конвенция о психотропных веществах. Заключена в Вене 21 февраля 1971 г. 2. Конвенция ООН «О борьбе против незаконного оборота нарк. Средств и псих., вещ-в,» Вена 20 дек. 1988 г. 3. Конституция РФ 4. Уголовный Кодекс РФ 5. Гражданский Кодекс РФ 6. Кодекс об административных правонарушениях 7. Постановление Правительства РФ от 13 сент. 2005 г. № 561 «о федерально-целевой программе Комплексные меры противодействия злоупотреблению наркотиками и их незаконному обороту на 2005-2009 годы» СЗ РФ 2005г. 8. Афян Э. Мотив и цель незаконного оборота наркотических средств и психотропных веществ // Уголовное право. - 2003. - №2. – 9. Бабурин СВ. Проблема психологической безопасности сотрудников ОВД// Проблемы региональной безопасности: Материалы межвузовской научно-практической конференции. — Смоленск: СФ МосУ МВД России, 2003. - С. 115-117. 10. Брайцева Е.А. Предупреждение преступлений, совершаемых следователями и дознавателями в системе органов внутренних дел: Учебное пособие / Под ред Н.В.Тарасова. - М.: ЮИ МВД РФ, 2002. 11. Гусарева К.Г. Теоретический анализ причин формирования криминальных конфликтов // Право и политика. - 2004. - № 1. 12. Журавлев М.П., Журавлева Е.М. О принципах государственной политики борьбы с преступностью // Журнал российского права. — 2003. — №4. 13. Криминология / Под ред. Н.Ф. Кузнецовой, Ю.Н.Аргуновой. - М., 2001. 14. Курс уголовного права. Общая часть. Том 1: Учение о преступлении. Учебник для вузов / Под ред. Н.Ф. Кузнецовой и И.М. Тяжковой. - М.: ЗЕРЦАЛО, 2009. - С. 183 15. Курс уголовного права. Особенная часть. Том 4. Учебник для вузов / Под ред. Н.Н. Борзенкова и B.C. Комиссарова. - М.: ЗЕРЦАЛО, 2009 16. Курченко В. Проблемы квалификации незаконного оборота наркотиков // Уголовное право. - 2003. - №2. - С.45-46. 17. Курченко В.Н. Противодействие незаконному обороту наркотических средств и психотропных веществ. - СПб.: «Юридический центр Пресс», 2009. 18. Лунеев В.В. Тенденции современной преступности и борьба с ней в России // Государство и право. - 2004. - № 1. 19. Противодействие незаконному обороту наркотических средств и психотропных веществ. Учебное пособие. Часть II. / Под ред. А.Н. Сергеева. - М.: ГУБНОН СКМ МВД России, Московская академия МВД России, Изд-во «Щит-М», 2009. – 20. Прохорова М.Л. Наркотизм: социально-психологические, криминологические, уголовно-правовые аспекты. Автореф. дис.... д-ра юрид. наук. - Саратов. - 2009. 21. Симакова И. Правовая характеристика психотропных веществ // Уголовное право. - 2004. -№2.-С.122-123. 22. Тесс Л. В. Борьба с преступностью и ее концепция в XXI веке // Проблемы преступности: традиционные и нетрадиционные подходы. — М.: Российская криминологическая ассоциация. — 2003. 23. Уголовное право России. Общая часть: Учебник / Под ред. Н.И. Ветрова, Ю.И. Ляпунова. - М.: Новый юрист, КноРус, 2007. 24. Харьковский Е.Л. О проблеме возраста уголовной ответственности за незаконный оборот наркотических средств, психотропных веществ или их аналогов // Следователь. - 2004. - №3. -С.18. 25. Энгельгард А.А. Уголовное право. Особенная часть. Учебник / Под общ. ред. Л.Д. Гаухмана и С.В. Максимова. - М., Эксмо, 2009.
| Период погашения дебиторской задолженности, дни 71 74 79 Согласно данным, приведенным в таблице 6 можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости имеющихся в распоряжении ООО «ДТК» оборотных активов - невысока. Причем в течении анализируемого периода наблюдается устойчивое снижение показателей оборачиваемости. Снижение показателей оборачиваемости оборотных средств в период с 2007 по 2009 год отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Оборотный капитал, его часто называют текущим, по своему определению состоит из активов которые как минимум однократно должны оборачиваться в течении одного финансового года. На ООО «ДТК» наблюдается следующая ситуация: период окупаемости оборотного капитала в 2007 году составлял - 82 дня, в 2008 году - 101 день, в 2009 году - 116 дней. Соответственно, авансированные в него средства окупаются в рамках одного финансового года, тем не менее этого недостаточно. Коэффициент оборачиваемости запасов сократился за рассматриваемый период в 2,4 раза. То есть, [Оригинал] за исследуемый период происходило увеличение товарно-материальных запасов не связанное с развитием деятельности, т.е. экономически необоснованно, т.к. соответственно возрастал срок хранения запасов. В результате этого увеличилась величина медленно реализуемых, а следовательно, снизилась ликвидность активов. [Источник: Источник 2] Дебиторская задолженность ООО «ДТК» на протяжении всего периода исследования увеличивалась, что на фоне снижения выручки от реализации привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и замедлению процесса оплаты по своим обязательствам контрагентов ООО «ДТК». В 2007 году средний срок оплаты покупателей за предоставленные услуги составляет 71 день, тогда как в 2009 году - 79. Динамику анализируемых показателей наглядно представим на рисунке 3.3 и 3.4 Оценивая в целом сложившуюся ситуацию, следует отметить снижения уровня деловой активности ООО «ДТК» в течении анализируемого периода, что создает предпосылки для ухудшения финансового положения предприятия и возможности банкротства. Рис. 3.3 Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. Рис. 3.4 Динамика показателей оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. На основании данных баланса о структуре кредиторской задолженности в 2007-2009 году были построены диаграммы. Рис. 3.5. Структура кредиторской задолженности на конец 2007 года Можно сказать, что большую ее часть на конец 2007 года составила задолженность по налогам и сборам (47 %). На втором месте по удельному весу находилась задолженность перед государственным внебюджетными фондами (26 %). Рис. 3.6. Структура кредиторской задолженности на конец 2008 года В структуре кредиторской задолженности по итогам 2008 года преобладала задолженность по налогам и сборам. По сравнению с 2007 годом ее удельный вес вырос на 4 % и составил 51 %. Удельный вес задолженности перед государтсвенными внебюджетными фондами также увеличился и составил 30 % (+ 4 %). Рис. 3.7. Структура кредиторской задолженности на конец 2009 года В структуре кредиторской задолженности на конец 2009 года доля задолженности по налогам и сборам составила уже 70 %. Такой резкий рост задолженности связан с тем, что на протяжении 2006-2009 гг. предприятие нерегулярно уплачивало налоговые платежи в бюджет, часто допуская просрочку, что привело к доначислению значительных сумм налогов, штрафов и пеней в 2009 году. Рис.3.8. Динамика кредиторской задолженности Анализ динамики кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: на протяжении рассматриваемого периода кредиторская задолженность выросла на 25,3%. Рис. 3.9. Динамика показателей структуры кредиторской задолженности В 2009 году по сравнению с 2007 годом задолженность по налогам и сборам выросла на 186 %, задолженность перед прочими кредиторами выросла на 113 %. Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данные баланса показывают, что данный вид задолженности имеет место только по итогам 2009 года. Таблица 3.4 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам в 2008 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 1356 ГК «Надежда» 115 ЗАО «Марта» 1601 ГК «Регнум» 28 ГК «СТК» 1163 Итого: 4263 Рис.3.10. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2008 году Как показывает анализ, в 2008 году организация имела трех основных кредиторов, доля которых в структуре кредиторской задолженности составляла соответственно 37 % (ЗАО «Марта»), 32 % (ГК «Орбита), 27 % (ГК «СТК»). Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками за 9 мес. 2009 года. Таблица 3.5 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за 9 мес. 2009 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 302 ГК «Надежда» 258 ЗАО «Марта» 971 ГК «Регнум» 510 ГК «СТК» 84 ГК «Антис» 295 ЗАО «Дионис» 106 ГК «Карина» 117 ГК «Милан» 104 Итого: 2747 Рис.3.11. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2009 году Таким образом, по итогам 9 мес. 2009 года можно сделать следующие выводы: 1. ЗАО «Марта» по прежнему остается самым крупным кредитором, однако сумма задолженности по сравнению с 2008 годом снизилась; 2. значительно увеличилась дифференциация структуры задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что является положительным фактором. В таблице 3.6 приведен планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам в 2010 году. Таблица 3.6 Планируемый график погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками янв фев мар апр май июн июл авг Всего ГК «Орбита» 100 100 102 302 ГК «Надежда» 100 50 50 56 256 ЗАО «Марта» 150 150 150 150 150 150 71 971 ГК «Регнум» 100 100 100 100 110 510 ГК «СТК» 40 44 84 ГК «Антис» 100 195 295 ЗАО «Дионис» 50 56 106 ГК «Карина» 50 20 20 27 117 ГК «Милан» 20 20 20 20 20 4 104 Всего 320 370 352 376 330 370 318 309 Рис.3.12 Планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам Планируемый график погашения задолженности построен таким образом, что обеспечивается равномерное распределение выплат на протяжении всего периода. Структура задолженности по налогам приведена в таблице Таблица 3.7 Структура задолженности по налогам в 2007-2009 гг. 2007 2008 2009 Налог на имущество 12455 17158 19247 Налог на прибыль 3364 3698 6253 НДС 15426 21001 32626 31245 41857 58126 Рис.3.13. Структура кредиторской задолженности по налогам в 2007 году Анализ показывает, что в 2007 и 2008 году структура кредиторской задолженности по налогам сохранялась примерно на одном и том же уровне. Наибольший вес имеет НДС (ок. 50 %), на втором месте - налог на имущество ( 40 % в 2007 году, 41 % - в 2008 году). Рис.3.14 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2008 году произошло изменение структуры задолженности. Доля задолженности по НДС выросла до 56 %. Рис.3.15 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2009 году задолженность 2008 года по налогам была частично погашена. По итогам 3 кв. 2009 года показатели задолженности следующие. Таблица 3.8 Структура задолженности по итогам 9 мес. 2009 года 2007 Налог на имущество 9263 Налог на прибыль 3412 НДС 19582 34261 В таблице приведен планируемый график погашения задолженности по налогам. Таблица 3.9 График погашения задолженности по налогам янв февр март апр май июнь июль август Налог на имущество 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 863 Налог на прибыль 430 430 430 430 430 430 430 402 НДС 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2082 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 Рис.3.16. Планируемый график погашения задолженности по налогам По итогам 9 мес. 2009 года задолженность по статье «Прочие кредиторы» составила 5680 тыс. р., задолженность государственным внебюджетным фондам составила 8964 т.р. В таблице приведен график погашения кредиторской задолженности. Таблица 3.10 График погашения кредиторской задолженности янв фев мар апр май июн июл авг поставщики и подрядчики 320 370 352 376 330 370 318 309 налоги 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 государств. Внебюджетные фонды 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 564 прочие кредиторы 750 750 750 750 750 750 750 430 Всего 5200 5250 5232 5256 5210 5250 5198 4086 Рис.3.17. Планируемый график погашения задолженности по налогам Таким образом, будет обеспечен равномерный график погашения кредиторской задолженности. Анализ позволил установить, что кредиторская задолженность предприятия по статье «Прочие кредиторы» является беспроцентной и бессрочной, соответственно возникает возможность направления средств в первую очередь на погашение задолженности по налогам. Был определен следующий график погашения кредиторской задолженности. Рис. 3.18. График погашения кредиторской задолженности Для соблюдения данного графика необходимо обеспечить своевременное поступление средств, которые пойдут на погашение кредиторской задолженности по налогам. Проведенный анализ финансового состояния показал, что ООО «ДТК» не обладает достаточным объемом собственных финансовых средств для своевременного погашения кредиторской задолженности по налогам и платежам в государственные внебюджетные фонды. В таком случае, при отсутствии резкого роста объема реализации, что маловероятно при нынешнем финансовом положении, ООО «ДТК» не сможет в срок погашать кредиторскую задолженность, что приведет к ее накоплению, и в конечном итоге штрафным санкциям и возможной приостановке деятельности предприятия. В данных условиях, практически единственным способом обеспечения своевременного погашения кредиторской задолженности становится использование коммерческого кредита, т.к. ООО «ДТК» обладает достаточно большой дебиторской задолженностью. Известно, что базой современного факторинга является предоставление коммерческого кредита в форме отсрочки платежа за поставленные товары, чаще всего в форме открытого счета. Покупатель погашает задолженность в сроки, согласованные сторонами и зафиксированные в договоре. Риск неоплаты или несвоевременной оплаты товаров принимает на себя факторинг, который оплачивает сумму переустановленных ему платежных требований. Продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя суммы задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому счету осуществляется обычно в пределах 30-180 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем. Рассмотрим, каким образом ООО «ДТК» может использовать в своей деятельности коммерческий кредит. Коммерческий кредит - разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу функционирующие предприниматели; при этом плата за купленные товары откладывается на определенное время. Необходимость коммерческого кредита обусловливается тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. Параметры кредитной сделки корпоративного клиента с банком формируются под влиянием объективных факторов, характеризующих обе стороны (табл. 3.11). Таблица 3.11 Затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов Виды затрат Состав затрат Проценты Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцами кредиторам, по полученным от них займов. Проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям, облигациям. Дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением долговых обязательств. Оказание юридических и консультационных услуг. Осуществление копировально-множительных работ Другие затраты, непосредственно связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств - расходы по оценке и страхованию предмета залога, оплата услуг поручителей, банковских гарантии, операционных услуг банка, расходы по выпуску ценных бумаг и регистрация проспекта эмиссии. Курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или в условных денежных единицах, образующихся с момента начисления процентов по условиям договора. до ил фвктнческого погашения (перечисления) Размеры кредита со стороны банка ограничены обязательными экономическими нормативами рисков на одного заемщика, а также величиной допустимого риска на данного заемщика, оцениваемого банком при нарушении конкретных обстоятельств, предполагаемого использования кредита и кредитоспособности самого заемщика. Кроме того, банк должен учитывать временную структуру своих кредитных ресурсов при размещении средств, обусловливает допустимые сроки кредитования. Нижняя граница процентной ставки для банка определяется его издержками плюс минимальной прибылью, достаточной для гарантирования рисков, связанных с кредитованием. Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского кредитования, как овердрафт, несомненно, обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств, к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита при составлении графиков выдачи кредита. На 01.12.2009 г. сумма дебиторской задолженности составила 46800 тыс. руб. Таблица 3.12 Структура дебиторской задолженности на 01.12.09 г. Наименование дебитора Сумма, тыс. руб. ГК "Аякс" 6300 ГК "Дельта" 3250 ЗАО "Марита" 4700 ГК "Альфаком" 1250 ГК "Гират" 1269 ОАО "Максима" 10470 ГК "Прима" 17120 ГК "Бриз" 2441 Итого: 46800 Определен следующий планируемый график погашения дебиторской задолженности. Таблица 3.13 Планируемый график погашения дебиторской задолженности янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ЗАО "Марита" 2000 2000 700 4700 ГК "Альфаком" 250 250 250 250 250 1250 ГК "Гират" 1269 1269 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Прима" 2000 2000 2500 3000 3000 3000 1620 17120 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 6250 7519 6950 5750 7250 6500 6581 46800 ООО «ДТК» может применять факторинг для финансирования оборотных средств. Частичная реализация дебиторской задолженности позволит профинансировать выплаты по погашению кредиторской задолженности по налогам. ООО «ДТК» целесообразно заключить договор на факторинговое обслуживание с КБ «Система». Традиционные способы привлечения финансирования, такие как банковский кредит или овердрафт, являются слишком негибкими инструментами для реагирования на изменяющиеся проблемы клиентов и не способствуют увеличению объема их продаж. В отличие от большинства финансовых продуктов, факторинг является бессрочным и беззалоговым инструментом, и по объему финансирования привязан к объему продаж, а не к активам компании. Условия факторингового обслуживания в КБ «Система» До 90% от стоимости поставки может быть выплачено в течение 24 часов с момента предоставления отгрузочных документов в банк; Банк применяет согласованную с клиентом политику в области управления дебиторской задолженностью; В рамках предоставления факторинговых услуг банк помогает клиенту отстраивать систему кредитного менеджмента; Для целей выработки оптимальных условий факторингового обслуживания, банк принимает во внимание специфику работы компании: количество покупателей, наличие иностранных контрагентов, наличие или отсутствие в компании кредитного менеджмента, географию работы компании, конкурентную среду, ситуацию в отрасли и т.д. Комиссия по договору факторинга составит 2 %. Комиссия по договору факторингу зачитывается со вторым платежом. Рис. 3.19. Схема факторинговой сделки КБ «Система» предъявляет следующие требования к клиентам: Компания должна осуществлять свою деятельность не менее одного года; Расчеты производятся в безналичной форме; Поставки или оказание услуг должны производиться с отсрочкой платежа; Наличие не менее 8-ми постоянно действующих дебиторов (на начальном этапе достаточно будет предоставить не менее четырех дебиторов). Для установления лимита финансирования по факторингу необходимо предоставить в банк следующие документы: договор поставки (оказания услуг), извещение по форме приложения к договору на факторинговое обслуживание, уведомление об уступке права требования долга, подписанное покупателем. В дальнейшем достаточно предоставлять в банк лишь накладные на осуществленные поставки с отметкой покупателя. На сумму удержанной комиссии и НДС банк предоставляет счет-фактуру. ООО «ДТК» отвечает требованиям, предъявляемым КБ «Система», соответственно возникает возможность факторингового обслуживания по следующим дебиторам. Таблица 3.14 Дебиторская задолженность, реализуемая по договору факторинга с КБ «Система» янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 2000 2000 3500 2500 4000 3500 4961 22461 Таким образом, ООО «ДТК» реализует дебиторскую задолженность по договору факторинга с КБ «Система». С учетом дисконта ООО «ДТК» получит в свое распоряжение оборотные средства в следующем размере. Таблица 3.15 График поступления оборотных средств от реализации дебиторской задолженности декабрь янв февр март апр май июнь Итого Дисконт ГК "Аякс" 1350 0 1350 0 1350 0 1620 5670 90% ГК "Дельта" 425 425 425 425 425 425 212,5 2762,5 85% ОАО "Максима" 0 1050 1050 1400 1400 1400 1029 7329 70% ГК "Бриз" 0 0 0 0 0 900 1296,9 2196,9 90% Итого 1775 1475 2825 1825 3175 2725 4158,4 17958,4 Используя факторинг без регресса в качестве инструмента привлечения финансирования, ООО «ДТК» получает целый ряд неоспоримых преимуществ по сравнению с другими, традиционными, формами финансирования. Главное - финансирование, получаемое в рамках факторингового обслуживания, в любом случае остается у предприятия и погашается только за счет средств, поступающих от дебиторов клиента. По сути, данный продукт сочетает в себе предоставление финансирования со страхованием риска неоплаты поставок со стороны дебиторов. Однако безрегрессный факторинг является гораздо более эффективным инструментом по сравнению со страхованием финансовых рисков. В условиях, когда кризис экономики в России привел многие предприятия в состояние, близкое к банкротству, необходимо научиться своевременно распознавать ненадёжных партнёров, объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от полной неплатежеспособности. Для полного и всестороннего изучения финансового состояния фирмы требуется большой объём разноплановой информации, характеризующей всю деятельность объекта анализа, связанные с ней риски и результаты, полученные за возможно более длительный промежуток времени. Оценка финансового состояния исключительно по данным бухгалтерской отчётности, состоящей из баланса и отчёта о прибылях и убытках, возможна только в качестве экспресс-анализа. Подобные данные, полученные из различных источников, являются основой правильного прогноза, так как позволяют выявить недостоверность сведений, представленных в финансовой отчётности, и увидеть более полную картину событий, произошедших за исследуемый период. При оценке платежеспособности своих контрагентов ООО «ДТК» может использовать отраслевые базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, или заказать оценку контрагента специализированному агентству. Отчеты специализированных агентств содержат информацию о кредитном рейтинге компаний, рекомендуемом кредитном лимите, финансовой устойчивости, партнерах и т. д. В ООО «ДТК» также можно попробовать применить методику экспертной оценки платежеспособности контрагентов. Компания может черпать сведения о контрагенте из любых доступных и надежных, по его мнению, источников информации, а сотрудники могут выехать к потенциальному покупателю (иногда инкогнито) и оценить. Собранная информация анализируется, и по результатам проведенной оценки принимается решение о предоставлении кредита. Надо заметить, что недостатком экспертного метода оценки платежеспособности контрагента является сравнительно невысокая точность полученного результата, что увеличивает риски компании. ООО «ДТК» при оценке кредитоспособности своих контрагентов опирается на собственный опыт работы с ними и рекомендации тех, кто уже с компанией сотрудничал. Грамотно построенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита. В это может помочь система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Учитывая, что все методы имеют как преимущества, так и недостатки, к оценке платежеспособности целесообразно применять комплексный подход. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним. При этом необходимо периодически проводить переоценку платежеспособности контрагентов. Альтернативой тщательному анализу платежеспособности клиента может стать предоставление обеспечения (банковской гарантии, высоконадежных векселей, поручительства компаний с хорошей деловой репутацией). Для принятия окончательного решения о предоставлении коммерческого кредита тому или иному поставщику на ООО «ДТК» следует создать специальное структурное подразделение - кредитный комитет или кредитную комиссию, в которую входят юристы и представители службы безопасности, отдела развития, маркетингового отдела и финансовой службы. Полномочия комиссии включают оценку возможности предоставления товарного кредита по запросу клиента. Вопрос кредитования решается коллегиально; служба безопасности дает оценку деловой репутации, юристы проверяют правомерность предоставления того или иного залога, финансисты оценивают возможность предоставления кредита, служба развития выступает от имени клиента и предоставляет дополнительную информацию о его платежеспособности. Следование данным правилам и применяя данные методы для оценки кредитоспособности своих контрагентов позволит ООО «ДТК» оценивать надежность и добросовестность своих клиентов с точностью до 90%, тем самым снижая риск возникновения просроченной дебиторской задолженности. С целью максимизации притока денежных средств ООО «ДТК» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Данные предложения носят рекомендательный характер. Это может быть: Предоплата. Обычно предполагает наличие скидки Частичная предоплата. Сочетает предоплату и отсрочку платежа. Банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств Гибкое ценообразование. Используется для защиты от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть: привязаны к общему индексу инфляции зависеть от индекса инфляции для конкретных компаний учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств Контракты должны быть гибкими, а это значит, что; Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату. Ввести систему скидок Оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании Установить целевые ориентиры для различных видов оборудования: например, часть оборудования которая пользуется меньшим спросом с рассрочкой, часть которая наиболее востребована с предоплатой, Разработать систему мотивации персонала Отдела по работе с арендными партнерами, в зависимости от эффективности мер по повышению прибыли и погашению дебиторской задолженности. Наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот компании является предоставление скидок за быструю оплату. Условия предоставления скидки должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки можно считать, что фирма дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит. Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности. Но принятию решения о предоставлении той или иной скидки должны предшествовать серьезные расчеты, и противном случае это может привести только к ухудшению финансового состояния компании. Применяя скидки за раннюю оплату необходимо помнить, что: Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к увеличению предоставляемых услуг и более высокой общей прибыли Предоставление скидки оправдано, если цена скидки меньше, чем % за пользованием кредита. Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным При прочих равных условиях, скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы Скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф Согласно правилам ведения бухгалтерского учета задолженность, по которой истек срок исковой давности, или нереальный к взысканию долг можно списать с баланса, В налоговом учете убытки от списания безнадежных долгов признаются внереализационными расходами и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (п. 2 ст. 265 НК РФ). При этом безнадежными [Оригинал] долгами (нереальными к взысканию) признаются долги, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности ею исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации ( [Источник: Источник 3] п. 2 ст. 266 НК РФ) (об этом говорилось в 1 главе). Компании, списывающие дебиторскую задолженность и тем самым уменьшающие свою налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, должны быть готово к тому, что налоговики будут тщательно проверять причины и порядок такого списания. И если, по их мнению, у компании не было достаточных оснований для списания безнадежных долгов, то они могут привлечь к налоговой ответственности. В таком случае доказывать свою правоту налогоплательщику придется уже в суде. Для списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности (3 года), необходимо следующее: инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учёта; принятие мер по розыску и взыскиванию задолженности; письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности; приказ или распоряжение руководителя компании о списании задолженности на финансовый результат; запись в бухгалтерском учёте; отражение на отдельном забалансовом счёте списанной задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного её получения. Также правомерно списание дебиторской задолженности с баланса только после юридической ликвидации компании-должника, если в отношении несостоятельного должника возбуждена процедура банкротства, то суммы, включенные в реестр требований кредиторов, не могут быть списаны как нереальные к взысканию вплоть до завершения конкурсного производства. Решения по спорам, связанным с дебиторской задолженностью, весьма неоднозначны и далеко не всегда принимаются в пользу компании-кредитора. Поэтому очень важно вести постоянную работу с дебиторами, правильно оформлять все документы, подтверждающие дебиторскую задолженность, а также четко следовать всем законодательным нормам при списании такой задолженности. 3.3. Мероприятия по совершенствованию краткосрочной финансовой политики предприятия ООО «ДТК» Срок внедрения финансового контроллинга на предприятии: 01.03.2009 - 31.03.2009. Необходимо учитывать, что внедрению контроллинга как системы должен предшествовать целый ряд последовательных проектов по реорганизации системы управления на предприятии (рис. 3.1.). Система контроллинга будет являться подсистемой системы управления предприятием. Основными функциями подсистемы являются: подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений; подготовка решений по совершенствованию самой системы управления; координация работы функциональных подразделений предприятия при решении задач управления. Кроме приведенных способов, с точки зрения различных научных школ, в ООО «ДТК» должны использоваться иные способы ранжирования дебиторской задолженности, например, по срокам ее возникновения. Классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120 . Преимуществом данного способа ранжирования является то, что он позволяет выявлять дебиторов, задолженность которых просрочена или будет считаться просроченной в ближайшем будущем. С целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры ООО «ДТК» с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу). В настоящее время наиболее применимыми являются следующие виды неустоек: договорная, штрафная, альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке ООО «ДТК» вправе требовать возмещения в полном объеме причиненных убытков и, сверх того, уплаты неустойки. Наконец, альтернативная неустойка предусматривает право ООО «ДТК» взыскать либо неустойку, либо убытки. На этапе применения штрафов и неустоек для ООО «ДТК» имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Например, предлагается установить определенный размер штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.22. Приведенная шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа. Таблица 3.22 Значение кредитных рейтингов Рейтинг 0 дн. 0-30 дн. 30-60 дн. 60-90 дн. Свыше 90 дн А О 0 0 0 0 В О 0,01 0,02 0,03 0,04 С О 0,02 0,03 0,04 0,05 D О 0,03 0,04 0,05 0,06 Е индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «С», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 0,03% от просроченной суммы). После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии с методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты. В целях оптимизации применения штрафов в ООО «ДТК» предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами. Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом ООО «ДТК» проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента. Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е - наименее надежным). Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.25. Таким образом, например, для организации с кредитным рейтингом С, в тексте договора предусматриваются штрафы при задержке платежа или выполнении работ, поставки товаров следующим образом: при задержке от 0 до 30 дней - 0,02% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 30 до 60 дней - 0,03% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 60 до 90 дней - 0,04% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке свыше 90 дней - 0,05% от просроченной суммы за каждый день просрочки; Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств. Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций. Так, например, в случае если контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 30 дней, размер штрафов рассчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,02% * 30 = 6.000 рублей. Шаг 6. Производится уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 60 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,03% * 60 = 18 000 рублей. Шаг 7. Производится повторное уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 90 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,04% * 90 = 36 000 рублей. Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении 90 дней. Шаг 8. Контрагенту направляется претензия, проводится комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации. В случае отказа дебитора погасить образовавшуюся задолженность направляется иск в Арбитражный суд о взыскании суммы основного долга и начисленных штрафных санкций. Кроме вышеуказанных штрафных санкций приказом руководителя ООО «ДТК» целесообразно ввести персональную ответственность должностных лиц, инициировавших заключение договора с «ненадежными» контрагентами, повлекшее возникновение просроченной или безнадежной для взыскания задолженности. Для этого необходимо закрепить ответственность сотрудников организации в регламенте управления дебиторской задолженностью. В упрощенном виде указанный регламент приведен в таблице 3.23. Таблица 3.23 Регламент управления дебиторской задолженностью ООО «ДТК» Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подразделение) Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Менеджер по продажам Контроль отгрузки Коммерческий директор Выставление счета Финансовая служба Уведомление об отгрузке Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности [Оригинал] За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием [Источник: Источник 10] Просрочка до 7 дней При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей Менеджер по продажам Прекращение поставок (до оплаты) Коммерческий директор Направление предупредительного письма о начислении штрафа Финансовая служба Просрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафа Финансовая служба Предарбитражное предупреждение Юридический отдел Ежедневные звонки с напоминанием Менеджер по продажам Переговоры с ответственными лицами Просрочка от 30 до 90 дней Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному взысканию Менеджер по продажам Официальная претензия (заказным письмом) Юридический отдел Просрочка более 90 дней Подача иска в арбитражный суд Юридический отдел Подобное регламентирование функций отделов и служб организации позволяет конкретизировать действия, осуществляемые ими в целях снижения дебиторской задолженности, а также установить персональную ответственность за необоснованный рост задолженности. Заключение В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы. Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели. [Оригинал] Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует учитывать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости [Источник: Источник 3] и другие, а также методику их анализа. В настоящей работе проведен анализ финансового состояния ООО «ДТК» и предложены ряд рекомендация для ее дальнейшего укрепления. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие отрицательные изменения. Чистая прибыль растет медленнее, чем прибыль от продажи и прибыль до налогообложения. Снижение общей суммы прибыли обусловлен снижением прибыли от продажи продукции на 25212 тыс. руб. или на 57,7 %, а также увеличением прочих операционных расходов на 39604 тыс. руб. или на 1786,4 % и внереализационных расходов на 12424 тыс. руб. или на 98,3 %. Операционные расходы возросли в связи с увеличением объема операций и расширением филиальной сети. Анализ показал, что возрос [Оригинал] платежный недостаток наиболее ликвидных [Источник: Источник 2] активах для покрытия [Оригинал] наиболее срочных обязательств. В [Источник: Источник 2] начале анализируемого периода соотношение было 0,55 к 1, к концу первого квартала - 0,45 к 1, в конце второго квартала - 0,35 к 1, а к концу третьего квартала составило 0,39 к 1. Это подтверждает, что причиной снижения ликвидности является, то, что кредиторская задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные средства. Проведенный анализ достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Рассмотрев динамику показателей платежеспособности организации можно сделать вывод, что на начало года преобладают наиболее ликвидные активы, т.е. денежные средства на счетах, в течение года: в первом, втором и третьем квартале преобладают быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), ситуация меняется к концу года, это происходит из-за поступления денежных средств от дебиторов (покупателей). На конец отчетного периода общий показатель платежеспособности составил 0.87, что ниже нормы (>1), также этот коэффициент имеет отрицательную динамику по сравнению с предыдущим периодом он уменьшился на 0.06, следовательно происходит отрицательное изменение финансовой ситуации в организации (с точки зрения ликвидности). Значительную долю основных фондов составляют основные производственные фонды, из них наибольшую долю транспортные средства, что обусловлено специализацией предприятия по доставке продукции до пунктов реализации. На предприятии фондоотдача снижается и фондоемкость увеличивается, что свидетельствует об ухудшении использования основных фондов. Суть предложенных в работе мероприятий заключается во внедрении системы финансового контроллинга. Отметим, что контроллинг существенно повышает эффективность функционирования предприятия, так как: обеспечивает необходимой информацией для принятия управленческих решений путем интеграции процессов сбора, обработки, подготовки, анализа, интерпретации информации; предоставляет информацию для управления трудовыми и финансовыми ресурсами; обеспечивает выживаемость предприятия на уровнях стратегического и тактического управления; обеспечивает прозрачность бухгалтерии и совершенствует учет операций; является основой для оптимизации налогообложения с цель снижения налоговой нагрузки; позволяет более точно распределить центры ответственности; обеспечивает оперативность в получении отчетных данных, что способствует точной оценки деятельности и разработке прогнозных показателей и бюджета расходов. На основании вышесказанного правомочно утверждать, что применение контроллинга способствует оптимизации прибыли, обеспечивает существование предприятия в самых сложных условиях. Внедрение контроллинга - гарантия повышения конкурентоспособности наших предприятий. |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни 71 74 79 Согласно данным, приведенным в таблице 6 можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости имеющихся в распоряжении ООО «ДТК» оборотных активов - невысока. Причем в течении анализируемого периода наблюдается устойчивое снижение показателей оборачиваемости. Снижение показателей оборачиваемости оборотных средств в период с 2007 по 2009 год отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Оборотный капитал, его часто называют текущим, по своему определению состоит из активов которые как минимум однократно должны оборачиваться в течении одного финансового года. На ООО «ДТК» наблюдается следующая ситуация: период окупаемости оборотного капитала в 2007 году составлял - 82 дня, в 2008 году - 101 день, в 2009 году - 116 дней. Соответственно, авансированные в него средства окупаются в рамках одного финансового года, тем не менее этого недостаточно. Коэффициент оборачиваемости запасов сократился за рассматриваемый период в 2,4 раза. То есть, [Оригинал] за исследуемый период происходило увеличение товарно-материальных запасов не связанное с развитием деятельности, т.е. экономически необоснованно, т.к. соответственно возрастал срок хранения запасов. В результате этого увеличилась величина медленно реализуемых, а следовательно, снизилась ликвидность активов. [Источник: Источник 2] Дебиторская задолженность ООО «ДТК» на протяжении всего периода исследования увеличивалась, что на фоне снижения выручки от реализации привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и замедлению процесса оплаты по своим обязательствам контрагентов ООО «ДТК». В 2007 году средний срок оплаты покупателей за предоставленные услуги составляет 71 день, тогда как в 2009 году - 79. Динамику анализируемых показателей наглядно представим на рисунке 3.3 и 3.4 Оценивая в целом сложившуюся ситуацию, следует отметить снижения уровня деловой активности ООО «ДТК» в течении анализируемого периода, что создает предпосылки для ухудшения финансового положения предприятия и возможности банкротства. Рис. 3.3 Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. Рис. 3.4 Динамика показателей оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. На основании данных баланса о структуре кредиторской задолженности в 2007-2009 году были построены диаграммы. Рис. 3.5. Структура кредиторской задолженности на конец 2007 года Можно сказать, что большую ее часть на конец 2007 года составила задолженность по налогам и сборам (47 %). На втором месте по удельному весу находилась задолженность перед государственным внебюджетными фондами (26 %). Рис. 3.6. Структура кредиторской задолженности на конец 2008 года В структуре кредиторской задолженности по итогам 2008 года преобладала задолженность по налогам и сборам. По сравнению с 2007 годом ее удельный вес вырос на 4 % и составил 51 %. Удельный вес задолженности перед государтсвенными внебюджетными фондами также увеличился и составил 30 % (+ 4 %). Рис. 3.7. Структура кредиторской задолженности на конец 2009 года В структуре кредиторской задолженности на конец 2009 года доля задолженности по налогам и сборам составила уже 70 %. Такой резкий рост задолженности связан с тем, что на протяжении 2006-2009 гг. предприятие нерегулярно уплачивало налоговые платежи в бюджет, часто допуская просрочку, что привело к доначислению значительных сумм налогов, штрафов и пеней в 2009 году. Рис.3.8. Динамика кредиторской задолженности Анализ динамики кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: на протяжении рассматриваемого периода кредиторская задолженность выросла на 25,3%. Рис. 3.9. Динамика показателей структуры кредиторской задолженности В 2009 году по сравнению с 2007 годом задолженность по налогам и сборам выросла на 186 %, задолженность перед прочими кредиторами выросла на 113 %. Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данные баланса показывают, что данный вид задолженности имеет место только по итогам 2009 года. Таблица 3.4 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам в 2008 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 1356 ГК «Надежда» 115 ЗАО «Марта» 1601 ГК «Регнум» 28 ГК «СТК» 1163 Итого: 4263 Рис.3.10. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2008 году Как показывает анализ, в 2008 году организация имела трех основных кредиторов, доля которых в структуре кредиторской задолженности составляла соответственно 37 % (ЗАО «Марта»), 32 % (ГК «Орбита), 27 % (ГК «СТК»). Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками за 9 мес. 2009 года. Таблица 3.5 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за 9 мес. 2009 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 302 ГК «Надежда» 258 ЗАО «Марта» 971 ГК «Регнум» 510 ГК «СТК» 84 ГК «Антис» 295 ЗАО «Дионис» 106 ГК «Карина» 117 ГК «Милан» 104 Итого: 2747 Рис.3.11. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2009 году Таким образом, по итогам 9 мес. 2009 года можно сделать следующие выводы: 1. ЗАО «Марта» по прежнему остается самым крупным кредитором, однако сумма задолженности по сравнению с 2008 годом снизилась; 2. значительно увеличилась дифференциация структуры задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что является положительным фактором. В таблице 3.6 приведен планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам в 2010 году. Таблица 3.6 Планируемый график погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками янв фев мар апр май июн июл авг Всего ГК «Орбита» 100 100 102 302 ГК «Надежда» 100 50 50 56 256 ЗАО «Марта» 150 150 150 150 150 150 71 971 ГК «Регнум» 100 100 100 100 110 510 ГК «СТК» 40 44 84 ГК «Антис» 100 195 295 ЗАО «Дионис» 50 56 106 ГК «Карина» 50 20 20 27 117 ГК «Милан» 20 20 20 20 20 4 104 Всего 320 370 352 376 330 370 318 309 Рис.3.12 Планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам Планируемый график погашения задолженности построен таким образом, что обеспечивается равномерное распределение выплат на протяжении всего периода. Структура задолженности по налогам приведена в таблице Таблица 3.7 Структура задолженности по налогам в 2007-2009 гг. 2007 2008 2009 Налог на имущество 12455 17158 19247 Налог на прибыль 3364 3698 6253 НДС 15426 21001 32626 31245 41857 58126 Рис.3.13. Структура кредиторской задолженности по налогам в 2007 году Анализ показывает, что в 2007 и 2008 году структура кредиторской задолженности по налогам сохранялась примерно на одном и том же уровне. Наибольший вес имеет НДС (ок. 50 %), на втором месте - налог на имущество ( 40 % в 2007 году, 41 % - в 2008 году). Рис.3.14 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2008 году произошло изменение структуры задолженности. Доля задолженности по НДС выросла до 56 %. Рис.3.15 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2009 году задолженность 2008 года по налогам была частично погашена. По итогам 3 кв. 2009 года показатели задолженности следующие. Таблица 3.8 Структура задолженности по итогам 9 мес. 2009 года 2007 Налог на имущество 9263 Налог на прибыль 3412 НДС 19582 34261 В таблице приведен планируемый график погашения задолженности по налогам. Таблица 3.9 График погашения задолженности по налогам янв февр март апр май июнь июль август Налог на имущество 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 863 Налог на прибыль 430 430 430 430 430 430 430 402 НДС 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2082 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 Рис.3.16. Планируемый график погашения задолженности по налогам По итогам 9 мес. 2009 года задолженность по статье «Прочие кредиторы» составила 5680 тыс. р., задолженность государственным внебюджетным фондам составила 8964 т.р. В таблице приведен график погашения кредиторской задолженности. Таблица 3.10 График погашения кредиторской задолженности янв фев мар апр май июн июл авг поставщики и подрядчики 320 370 352 376 330 370 318 309 налоги 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 государств. Внебюджетные фонды 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 564 прочие кредиторы 750 750 750 750 750 750 750 430 Всего 5200 5250 5232 5256 5210 5250 5198 4086 Рис.3.17. Планируемый график погашения задолженности по налогам Таким образом, будет обеспечен равномерный график погашения кредиторской задолженности. Анализ позволил установить, что кредиторская задолженность предприятия по статье «Прочие кредиторы» является беспроцентной и бессрочной, соответственно возникает возможность направления средств в первую очередь на погашение задолженности по налогам. Был определен следующий график погашения кредиторской задолженности. Рис. 3.18. График погашения кредиторской задолженности Для соблюдения данного графика необходимо обеспечить своевременное поступление средств, которые пойдут на погашение кредиторской задолженности по налогам. Проведенный анализ финансового состояния показал, что ООО «ДТК» не обладает достаточным объемом собственных финансовых средств для своевременного погашения кредиторской задолженности по налогам и платежам в государственные внебюджетные фонды. В таком случае, при отсутствии резкого роста объема реализации, что маловероятно при нынешнем финансовом положении, ООО «ДТК» не сможет в срок погашать кредиторскую задолженность, что приведет к ее накоплению, и в конечном итоге штрафным санкциям и возможной приостановке деятельности предприятия. В данных условиях, практически единственным способом обеспечения своевременного погашения кредиторской задолженности становится использование коммерческого кредита, т.к. ООО «ДТК» обладает достаточно большой дебиторской задолженностью. Известно, что базой современного факторинга является предоставление коммерческого кредита в форме отсрочки платежа за поставленные товары, чаще всего в форме открытого счета. Покупатель погашает задолженность в сроки, согласованные сторонами и зафиксированные в договоре. Риск неоплаты или несвоевременной оплаты товаров принимает на себя факторинг, который оплачивает сумму переустановленных ему платежных требований. Продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя суммы задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому счету осуществляется обычно в пределах 30-180 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем. Рассмотрим, каким образом ООО «ДТК» может использовать в своей деятельности коммерческий кредит. Коммерческий кредит - разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу функционирующие предприниматели; при этом плата за купленные товары откладывается на определенное время. Необходимость коммерческого кредита обусловливается тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. Параметры кредитной сделки корпоративного клиента с банком формируются под влиянием объективных факторов, характеризующих обе стороны (табл. 3.11). Таблица 3.11 Затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов Виды затрат Состав затрат Проценты Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцами кредиторам, по полученным от них займов. Проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям, облигациям. Дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением долговых обязательств. Оказание юридических и консультационных услуг. Осуществление копировально-множительных работ Другие затраты, непосредственно связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств - расходы по оценке и страхованию предмета залога, оплата услуг поручителей, банковских гарантии, операционных услуг банка, расходы по выпуску ценных бумаг и регистрация проспекта эмиссии. Курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или в условных денежных единицах, образующихся с момента начисления процентов по условиям договора. до ил фвктнческого погашения (перечисления) Размеры кредита со стороны банка ограничены обязательными экономическими нормативами рисков на одного заемщика, а также величиной допустимого риска на данного заемщика, оцениваемого банком при нарушении конкретных обстоятельств, предполагаемого использования кредита и кредитоспособности самого заемщика. Кроме того, банк должен учитывать временную структуру своих кредитных ресурсов при размещении средств, обусловливает допустимые сроки кредитования. Нижняя граница процентной ставки для банка определяется его издержками плюс минимальной прибылью, достаточной для гарантирования рисков, связанных с кредитованием. Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского кредитования, как овердрафт, несомненно, обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств, к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита при составлении графиков выдачи кредита. На 01.12.2009 г. сумма дебиторской задолженности составила 46800 тыс. руб. Таблица 3.12 Структура дебиторской задолженности на 01.12.09 г. Наименование дебитора Сумма, тыс. руб. ГК "Аякс" 6300 ГК "Дельта" 3250 ЗАО "Марита" 4700 ГК "Альфаком" 1250 ГК "Гират" 1269 ОАО "Максима" 10470 ГК "Прима" 17120 ГК "Бриз" 2441 Итого: 46800 Определен следующий планируемый график погашения дебиторской задолженности. Таблица 3.13 Планируемый график погашения дебиторской задолженности янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ЗАО "Марита" 2000 2000 700 4700 ГК "Альфаком" 250 250 250 250 250 1250 ГК "Гират" 1269 1269 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Прима" 2000 2000 2500 3000 3000 3000 1620 17120 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 6250 7519 6950 5750 7250 6500 6581 46800 ООО «ДТК» может применять факторинг для финансирования оборотных средств. Частичная реализация дебиторской задолженности позволит профинансировать выплаты по погашению кредиторской задолженности по налогам. ООО «ДТК» целесообразно заключить договор на факторинговое обслуживание с КБ «Система». Традиционные способы привлечения финансирования, такие как банковский кредит или овердрафт, являются слишком негибкими инструментами для реагирования на изменяющиеся проблемы клиентов и не способствуют увеличению объема их продаж. В отличие от большинства финансовых продуктов, факторинг является бессрочным и беззалоговым инструментом, и по объему финансирования привязан к объему продаж, а не к активам компании. Условия факторингового обслуживания в КБ «Система» До 90% от стоимости поставки может быть выплачено в течение 24 часов с момента предоставления отгрузочных документов в банк; Банк применяет согласованную с клиентом политику в области управления дебиторской задолженностью; В рамках предоставления факторинговых услуг банк помогает клиенту отстраивать систему кредитного менеджмента; Для целей выработки оптимальных условий факторингового обслуживания, банк принимает во внимание специфику работы компании: количество покупателей, наличие иностранных контрагентов, наличие или отсутствие в компании кредитного менеджмента, географию работы компании, конкурентную среду, ситуацию в отрасли и т.д. Комиссия по договору факторинга составит 2 %. Комиссия по договору факторингу зачитывается со вторым платежом. Рис. 3.19. Схема факторинговой сделки КБ «Система» предъявляет следующие требования к клиентам: Компания должна осуществлять свою деятельность не менее одного года; Расчеты производятся в безналичной форме; Поставки или оказание услуг должны производиться с отсрочкой платежа; Наличие не менее 8-ми постоянно действующих дебиторов (на начальном этапе достаточно будет предоставить не менее четырех дебиторов). Для установления лимита финансирования по факторингу необходимо предоставить в банк следующие документы: договор поставки (оказания услуг), извещение по форме приложения к договору на факторинговое обслуживание, уведомление об уступке права требования долга, подписанное покупателем. В дальнейшем достаточно предоставлять в банк лишь накладные на осуществленные поставки с отметкой покупателя. На сумму удержанной комиссии и НДС банк предоставляет счет-фактуру. ООО «ДТК» отвечает требованиям, предъявляемым КБ «Система», соответственно возникает возможность факторингового обслуживания по следующим дебиторам. Таблица 3.14 Дебиторская задолженность, реализуемая по договору факторинга с КБ «Система» янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 2000 2000 3500 2500 4000 3500 4961 22461 Таким образом, ООО «ДТК» реализует дебиторскую задолженность по договору факторинга с КБ «Система». С учетом дисконта ООО «ДТК» получит в свое распоряжение оборотные средства в следующем размере. Таблица 3.15 График поступления оборотных средств от реализации дебиторской задолженности декабрь янв февр март апр май июнь Итого Дисконт ГК "Аякс" 1350 0 1350 0 1350 0 1620 5670 90% ГК "Дельта" 425 425 425 425 425 425 212,5 2762,5 85% ОАО "Максима" 0 1050 1050 1400 1400 1400 1029 7329 70% ГК "Бриз" 0 0 0 0 0 900 1296,9 2196,9 90% Итого 1775 1475 2825 1825 3175 2725 4158,4 17958,4 Используя факторинг без регресса в качестве инструмента привлечения финансирования, ООО «ДТК» получает целый ряд неоспоримых преимуществ по сравнению с другими, традиционными, формами финансирования. Главное - финансирование, получаемое в рамках факторингового обслуживания, в любом случае остается у предприятия и погашается только за счет средств, поступающих от дебиторов клиента. По сути, данный продукт сочетает в себе предоставление финансирования со страхованием риска неоплаты поставок со стороны дебиторов. Однако безрегрессный факторинг является гораздо более эффективным инструментом по сравнению со страхованием финансовых рисков. В условиях, когда кризис экономики в России привел многие предприятия в состояние, близкое к банкротству, необходимо научиться своевременно распознавать ненадёжных партнёров, объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от полной неплатежеспособности. Для полного и всестороннего изучения финансового состояния фирмы требуется большой объём разноплановой информации, характеризующей всю деятельность объекта анализа, связанные с ней риски и результаты, полученные за возможно более длительный промежуток времени. Оценка финансового состояния исключительно по данным бухгалтерской отчётности, состоящей из баланса и отчёта о прибылях и убытках, возможна только в качестве экспресс-анализа. Подобные данные, полученные из различных источников, являются основой правильного прогноза, так как позволяют выявить недостоверность сведений, представленных в финансовой отчётности, и увидеть более полную картину событий, произошедших за исследуемый период. При оценке платежеспособности своих контрагентов ООО «ДТК» может использовать отраслевые базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, или заказать оценку контрагента специализированному агентству. Отчеты специализированных агентств содержат информацию о кредитном рейтинге компаний, рекомендуемом кредитном лимите, финансовой устойчивости, партнерах и т. д. В ООО «ДТК» также можно попробовать применить методику экспертной оценки платежеспособности контрагентов. Компания может черпать сведения о контрагенте из любых доступных и надежных, по его мнению, источников информации, а сотрудники могут выехать к потенциальному покупателю (иногда инкогнито) и оценить. Собранная информация анализируется, и по результатам проведенной оценки принимается решение о предоставлении кредита. Надо заметить, что недостатком экспертного метода оценки платежеспособности контрагента является сравнительно невысокая точность полученного результата, что увеличивает риски компании. ООО «ДТК» при оценке кредитоспособности своих контрагентов опирается на собственный опыт работы с ними и рекомендации тех, кто уже с компанией сотрудничал. Грамотно построенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита. В это может помочь система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Учитывая, что все методы имеют как преимущества, так и недостатки, к оценке платежеспособности целесообразно применять комплексный подход. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним. При этом необходимо периодически проводить переоценку платежеспособности контрагентов. Альтернативой тщательному анализу платежеспособности клиента может стать предоставление обеспечения (банковской гарантии, высоконадежных векселей, поручительства компаний с хорошей деловой репутацией). Для принятия окончательного решения о предоставлении коммерческого кредита тому или иному поставщику на ООО «ДТК» следует создать специальное структурное подразделение - кредитный комитет или кредитную комиссию, в которую входят юристы и представители службы безопасности, отдела развития, маркетингового отдела и финансовой службы. Полномочия комиссии включают оценку возможности предоставления товарного кредита по запросу клиента. Вопрос кредитования решается коллегиально; служба безопасности дает оценку деловой репутации, юристы проверяют правомерность предоставления того или иного залога, финансисты оценивают возможность предоставления кредита, служба развития выступает от имени клиента и предоставляет дополнительную информацию о его платежеспособности. Следование данным правилам и применяя данные методы для оценки кредитоспособности своих контрагентов позволит ООО «ДТК» оценивать надежность и добросовестность своих клиентов с точностью до 90%, тем самым снижая риск возникновения просроченной дебиторской задолженности. С целью максимизации притока денежных средств ООО «ДТК» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Данные предложения носят рекомендательный характер. Это может быть: Предоплата. Обычно предполагает наличие скидки Частичная предоплата. Сочетает предоплату и отсрочку платежа. Банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств Гибкое ценообразование. Используется для защиты от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть: привязаны к общему индексу инфляции зависеть от индекса инфляции для конкретных компаний учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств Контракты должны быть гибкими, а это значит, что; Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату. Ввести систему скидок Оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании Установить целевые ориентиры для различных видов оборудования: например, часть оборудования которая пользуется меньшим спросом с рассрочкой, часть которая наиболее востребована с предоплатой, Разработать систему мотивации персонала Отдела по работе с арендными партнерами, в зависимости от эффективности мер по повышению прибыли и погашению дебиторской задолженности. Наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот компании является предоставление скидок за быструю оплату. Условия предоставления скидки должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки можно считать, что фирма дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит. Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности. Но принятию решения о предоставлении той или иной скидки должны предшествовать серьезные расчеты, и противном случае это может привести только к ухудшению финансового состояния компании. Применяя скидки за раннюю оплату необходимо помнить, что: Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к увеличению предоставляемых услуг и более высокой общей прибыли Предоставление скидки оправдано, если цена скидки меньше, чем % за пользованием кредита. Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным При прочих равных условиях, скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы Скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф Согласно правилам ведения бухгалтерского учета задолженность, по которой истек срок исковой давности, или нереальный к взысканию долг можно списать с баланса, В налоговом учете убытки от списания безнадежных долгов признаются внереализационными расходами и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (п. 2 ст. 265 НК РФ). При этом безнадежными [Оригинал] долгами (нереальными к взысканию) признаются долги, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности ею исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации ( [Источник: Источник 3] п. 2 ст. 266 НК РФ) (об этом говорилось в 1 главе). Компании, списывающие дебиторскую задолженность и тем самым уменьшающие свою налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, должны быть готово к тому, что налоговики будут тщательно проверять причины и порядок такого списания. И если, по их мнению, у компании не было достаточных оснований для списания безнадежных долгов, то они могут привлечь к налоговой ответственности. В таком случае доказывать свою правоту налогоплательщику придется уже в суде. Для списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности (3 года), необходимо следующее: инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учёта; принятие мер по розыску и взыскиванию задолженности; письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности; приказ или распоряжение руководителя компании о списании задолженности на финансовый результат; запись в бухгалтерском учёте; отражение на отдельном забалансовом счёте списанной задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного её получения. Также правомерно списание дебиторской задолженности с баланса только после юридической ликвидации компании-должника, если в отношении несостоятельного должника возбуждена процедура банкротства, то суммы, включенные в реестр требований кредиторов, не могут быть списаны как нереальные к взысканию вплоть до завершения конкурсного производства. Решения по спорам, связанным с дебиторской задолженностью, весьма неоднозначны и далеко не всегда принимаются в пользу компании-кредитора. Поэтому очень важно вести постоянную работу с дебиторами, правильно оформлять все документы, подтверждающие дебиторскую задолженность, а также четко следовать всем законодательным нормам при списании такой задолженности. 3.3. Мероприятия по совершенствованию краткосрочной финансовой политики предприятия ООО «ДТК» Срок внедрения финансового контроллинга на предприятии: 01.03.2009 - 31.03.2009. Необходимо учитывать, что внедрению контроллинга как системы должен предшествовать целый ряд последовательных проектов по реорганизации системы управления на предприятии (рис. 3.1.). Система контроллинга будет являться подсистемой системы управления предприятием. Основными функциями подсистемы являются: подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений; подготовка решений по совершенствованию самой системы управления; координация работы функциональных подразделений предприятия при решении задач управления. Кроме приведенных способов, с точки зрения различных научных школ, в ООО «ДТК» должны использоваться иные способы ранжирования дебиторской задолженности, например, по срокам ее возникновения. Классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120 . Преимуществом данного способа ранжирования является то, что он позволяет выявлять дебиторов, задолженность которых просрочена или будет считаться просроченной в ближайшем будущем. С целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры ООО «ДТК» с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу). В настоящее время наиболее применимыми являются следующие виды неустоек: договорная, штрафная, альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке ООО «ДТК» вправе требовать возмещения в полном объеме причиненных убытков и, сверх того, уплаты неустойки. Наконец, альтернативная неустойка предусматривает право ООО «ДТК» взыскать либо неустойку, либо убытки. На этапе применения штрафов и неустоек для ООО «ДТК» имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Например, предлагается установить определенный размер штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.22. Приведенная шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа. Таблица 3.22 Значение кредитных рейтингов Рейтинг 0 дн. 0-30 дн. 30-60 дн. 60-90 дн. Свыше 90 дн А О 0 0 0 0 В О 0,01 0,02 0,03 0,04 С О 0,02 0,03 0,04 0,05 D О 0,03 0,04 0,05 0,06 Е индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «С», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 0,03% от просроченной суммы). После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии с методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты. В целях оптимизации применения штрафов в ООО «ДТК» предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами. Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом ООО «ДТК» проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента. Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е - наименее надежным). Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.25. Таким образом, например, для организации с кредитным рейтингом С, в тексте договора предусматриваются штрафы при задержке платежа или выполнении работ, поставки товаров следующим образом: при задержке от 0 до 30 дней - 0,02% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 30 до 60 дней - 0,03% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 60 до 90 дней - 0,04% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке свыше 90 дней - 0,05% от просроченной суммы за каждый день просрочки; Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств. Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций. Так, например, в случае если контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 30 дней, размер штрафов рассчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,02% * 30 = 6.000 рублей. Шаг 6. Производится уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 60 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,03% * 60 = 18 000 рублей. Шаг 7. Производится повторное уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 90 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,04% * 90 = 36 000 рублей. Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении 90 дней. Шаг 8. Контрагенту направляется претензия, проводится комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации. В случае отказа дебитора погасить образовавшуюся задолженность направляется иск в Арбитражный суд о взыскании суммы основного долга и начисленных штрафных санкций. Кроме вышеуказанных штрафных санкций приказом руководителя ООО «ДТК» целесообразно ввести персональную ответственность должностных лиц, инициировавших заключение договора с «ненадежными» контрагентами, повлекшее возникновение просроченной или безнадежной для взыскания задолженности. Для этого необходимо закрепить ответственность сотрудников организации в регламенте управления дебиторской задолженностью. В упрощенном виде указанный регламент приведен в таблице 3.23. Таблица 3.23 Регламент управления дебиторской задолженностью ООО «ДТК» Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подразделение) Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Менеджер по продажам Контроль отгрузки Коммерческий директор Выставление счета Финансовая служба Уведомление об отгрузке Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности [Оригинал] За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием [Источник: Источник 10] Просрочка до 7 дней При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей Менеджер по продажам Прекращение поставок (до оплаты) Коммерческий директор Направление предупредительного письма о начислении штрафа Финансовая служба Просрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафа Финансовая служба Предарбитражное предупреждение Юридический отдел Ежедневные звонки с напоминанием Менеджер по продажам Переговоры с ответственными лицами Просрочка от 30 до 90 дней Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному взысканию Менеджер по продажам Официальная претензия (заказным письмом) Юридический отдел Просрочка более 90 дней Подача иска в арбитражный суд Юридический отдел Подобное регламентирование функций отделов и служб организации позволяет конкретизировать действия, осуществляемые ими в целях снижения дебиторской задолженности, а также установить персональную ответственность за необоснованный рост задолженности. Заключение В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы. Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели. [Оригинал] Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует учитывать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости [Источник: Источник 3] и другие, а также методику их анализа. В настоящей работе проведен анализ финансового состояния ООО «ДТК» и предложены ряд рекомендация для ее дальнейшего укрепления. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие отрицательные изменения. Чистая прибыль растет медленнее, чем прибыль от продажи и прибыль до налогообложения. Снижение общей суммы прибыли обусловлен снижением прибыли от продажи продукции на 25212 тыс. руб. или на 57,7 %, а также увеличением прочих операционных расходов на 39604 тыс. руб. или на 1786,4 % и внереализационных расходов на 12424 тыс. руб. или на 98,3 %. Операционные расходы возросли в связи с увеличением объема операций и расширением филиальной сети. Анализ показал, что возрос [Оригинал] платежный недостаток наиболее ликвидных [Источник: Источник 2] активах для покрытия [Оригинал] наиболее срочных обязательств. В [Источник: Источник 2] начале анализируемого периода соотношение было 0,55 к 1, к концу первого квартала - 0,45 к 1, в конце второго квартала - 0,35 к 1, а к концу третьего квартала составило 0,39 к 1. Это подтверждает, что причиной снижения ликвидности является, то, что кредиторская задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные средства. Проведенный анализ достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Рассмотрев динамику показателей платежеспособности организации можно сделать вывод, что на начало года преобладают наиболее ликвидные активы, т.е. денежные средства на счетах, в течение года: в первом, втором и третьем квартале преобладают быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), ситуация меняется к концу года, это происходит из-за поступления денежных средств от дебиторов (покупателей). На конец отчетного периода общий показатель платежеспособности составил 0.87, что ниже нормы (>1), также этот коэффициент имеет отрицательную динамику по сравнению с предыдущим периодом он уменьшился на 0.06, следовательно происходит отрицательное изменение финансовой ситуации в организации (с точки зрения ликвидности). Значительную долю основных фондов составляют основные производственные фонды, из них наибольшую долю транспортные средства, что обусловлено специализацией предприятия по доставке продукции до пунктов реализации. На предприятии фондоотдача снижается и фондоемкость увеличивается, что свидетельствует об ухудшении использования основных фондов. Суть предложенных в работе мероприятий заключается во внедрении системы финансового контроллинга. Отметим, что контроллинг существенно повышает эффективность функционирования предприятия, так как: обеспечивает необходимой информацией для принятия управленческих решений путем интеграции процессов сбора, обработки, подготовки, анализа, интерпретации информации; предоставляет информацию для управления трудовыми и финансовыми ресурсами; обеспечивает выживаемость предприятия на уровнях стратегического и тактического управления; обеспечивает прозрачность бухгалтерии и совершенствует учет операций; является основой для оптимизации налогообложения с цель снижения налоговой нагрузки; позволяет более точно распределить центры ответственности; обеспечивает оперативность в получении отчетных данных, что способствует точной оценки деятельности и разработке прогнозных показателей и бюджета расходов. На основании вышесказанного правомочно утверждать, что применение контроллинга способствует оптимизации прибыли, обеспечивает существование предприятия в самых сложных условиях. Внедрение контроллинга - гарантия повышения конкурентоспособности наших предприятий. |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни 71 74 79 Согласно данным, приведенным в таблице 6 можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости имеющихся в распоряжении ООО «ДТК» оборотных активов - невысока. Причем в течении анализируемого периода наблюдается устойчивое снижение показателей оборачиваемости. Снижение показателей оборачиваемости оборотных средств в период с 2007 по 2009 год отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Оборотный капитал, его часто называют текущим, по своему определению состоит из активов которые как минимум однократно должны оборачиваться в течении одного финансового года. На ООО «ДТК» наблюдается следующая ситуация: период окупаемости оборотного капитала в 2007 году составлял - 82 дня, в 2008 году - 101 день, в 2009 году - 116 дней. Соответственно, авансированные в него средства окупаются в рамках одного финансового года, тем не менее этого недостаточно. Коэффициент оборачиваемости запасов сократился за рассматриваемый период в 2,4 раза. То есть, [Оригинал] за исследуемый период происходило увеличение товарно-материальных запасов не связанное с развитием деятельности, т.е. экономически необоснованно, т.к. соответственно возрастал срок хранения запасов. В результате этого увеличилась величина медленно реализуемых, а следовательно, снизилась ликвидность активов. [Источник: Источник 2] Дебиторская задолженность ООО «ДТК» на протяжении всего периода исследования увеличивалась, что на фоне снижения выручки от реализации привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и замедлению процесса оплаты по своим обязательствам контрагентов ООО «ДТК». В 2007 году средний срок оплаты покупателей за предоставленные услуги составляет 71 день, тогда как в 2009 году - 79. Динамику анализируемых показателей наглядно представим на рисунке 3.3 и 3.4 Оценивая в целом сложившуюся ситуацию, следует отметить снижения уровня деловой активности ООО «ДТК» в течении анализируемого периода, что создает предпосылки для ухудшения финансового положения предприятия и возможности банкротства. Рис. 3.3 Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. Рис. 3.4 Динамика показателей оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. На основании данных баланса о структуре кредиторской задолженности в 2007-2009 году были построены диаграммы. Рис. 3.5. Структура кредиторской задолженности на конец 2007 года Можно сказать, что большую ее часть на конец 2007 года составила задолженность по налогам и сборам (47 %). На втором месте по удельному весу находилась задолженность перед государственным внебюджетными фондами (26 %). Рис. 3.6. Структура кредиторской задолженности на конец 2008 года В структуре кредиторской задолженности по итогам 2008 года преобладала задолженность по налогам и сборам. По сравнению с 2007 годом ее удельный вес вырос на 4 % и составил 51 %. Удельный вес задолженности перед государтсвенными внебюджетными фондами также увеличился и составил 30 % (+ 4 %). Рис. 3.7. Структура кредиторской задолженности на конец 2009 года В структуре кредиторской задолженности на конец 2009 года доля задолженности по налогам и сборам составила уже 70 %. Такой резкий рост задолженности связан с тем, что на протяжении 2006-2009 гг. предприятие нерегулярно уплачивало налоговые платежи в бюджет, часто допуская просрочку, что привело к доначислению значительных сумм налогов, штрафов и пеней в 2009 году. Рис.3.8. Динамика кредиторской задолженности Анализ динамики кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: на протяжении рассматриваемого периода кредиторская задолженность выросла на 25,3%. Рис. 3.9. Динамика показателей структуры кредиторской задолженности В 2009 году по сравнению с 2007 годом задолженность по налогам и сборам выросла на 186 %, задолженность перед прочими кредиторами выросла на 113 %. Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данные баланса показывают, что данный вид задолженности имеет место только по итогам 2009 года. Таблица 3.4 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам в 2008 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 1356 ГК «Надежда» 115 ЗАО «Марта» 1601 ГК «Регнум» 28 ГК «СТК» 1163 Итого: 4263 Рис.3.10. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2008 году Как показывает анализ, в 2008 году организация имела трех основных кредиторов, доля которых в структуре кредиторской задолженности составляла соответственно 37 % (ЗАО «Марта»), 32 % (ГК «Орбита), 27 % (ГК «СТК»). Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками за 9 мес. 2009 года. Таблица 3.5 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за 9 мес. 2009 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 302 ГК «Надежда» 258 ЗАО «Марта» 971 ГК «Регнум» 510 ГК «СТК» 84 ГК «Антис» 295 ЗАО «Дионис» 106 ГК «Карина» 117 ГК «Милан» 104 Итого: 2747 Рис.3.11. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2009 году Таким образом, по итогам 9 мес. 2009 года можно сделать следующие выводы: 1. ЗАО «Марта» по прежнему остается самым крупным кредитором, однако сумма задолженности по сравнению с 2008 годом снизилась; 2. значительно увеличилась дифференциация структуры задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что является положительным фактором. В таблице 3.6 приведен планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам в 2010 году. Таблица 3.6 Планируемый график погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками янв фев мар апр май июн июл авг Всего ГК «Орбита» 100 100 102 302 ГК «Надежда» 100 50 50 56 256 ЗАО «Марта» 150 150 150 150 150 150 71 971 ГК «Регнум» 100 100 100 100 110 510 ГК «СТК» 40 44 84 ГК «Антис» 100 195 295 ЗАО «Дионис» 50 56 106 ГК «Карина» 50 20 20 27 117 ГК «Милан» 20 20 20 20 20 4 104 Всего 320 370 352 376 330 370 318 309 Рис.3.12 Планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам Планируемый график погашения задолженности построен таким образом, что обеспечивается равномерное распределение выплат на протяжении всего периода. Структура задолженности по налогам приведена в таблице Таблица 3.7 Структура задолженности по налогам в 2007-2009 гг. 2007 2008 2009 Налог на имущество 12455 17158 19247 Налог на прибыль 3364 3698 6253 НДС 15426 21001 32626 31245 41857 58126 Рис.3.13. Структура кредиторской задолженности по налогам в 2007 году Анализ показывает, что в 2007 и 2008 году структура кредиторской задолженности по налогам сохранялась примерно на одном и том же уровне. Наибольший вес имеет НДС (ок. 50 %), на втором месте - налог на имущество ( 40 % в 2007 году, 41 % - в 2008 году). Рис.3.14 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2008 году произошло изменение структуры задолженности. Доля задолженности по НДС выросла до 56 %. Рис.3.15 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2009 году задолженность 2008 года по налогам была частично погашена. По итогам 3 кв. 2009 года показатели задолженности следующие. Таблица 3.8 Структура задолженности по итогам 9 мес. 2009 года 2007 Налог на имущество 9263 Налог на прибыль 3412 НДС 19582 34261 В таблице приведен планируемый график погашения задолженности по налогам. Таблица 3.9 График погашения задолженности по налогам янв февр март апр май июнь июль август Налог на имущество 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 863 Налог на прибыль 430 430 430 430 430 430 430 402 НДС 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2082 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 Рис.3.16. Планируемый график погашения задолженности по налогам По итогам 9 мес. 2009 года задолженность по статье «Прочие кредиторы» составила 5680 тыс. р., задолженность государственным внебюджетным фондам составила 8964 т.р. В таблице приведен график погашения кредиторской задолженности. Таблица 3.10 График погашения кредиторской задолженности янв фев мар апр май июн июл авг поставщики и подрядчики 320 370 352 376 330 370 318 309 налоги 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 государств. Внебюджетные фонды 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 564 прочие кредиторы 750 750 750 750 750 750 750 430 Всего 5200 5250 5232 5256 5210 5250 5198 4086 Рис.3.17. Планируемый график погашения задолженности по налогам Таким образом, будет обеспечен равномерный график погашения кредиторской задолженности. Анализ позволил установить, что кредиторская задолженность предприятия по статье «Прочие кредиторы» является беспроцентной и бессрочной, соответственно возникает возможность направления средств в первую очередь на погашение задолженности по налогам. Был определен следующий график погашения кредиторской задолженности. Рис. 3.18. График погашения кредиторской задолженности Для соблюдения данного графика необходимо обеспечить своевременное поступление средств, которые пойдут на погашение кредиторской задолженности по налогам. Проведенный анализ финансового состояния показал, что ООО «ДТК» не обладает достаточным объемом собственных финансовых средств для своевременного погашения кредиторской задолженности по налогам и платежам в государственные внебюджетные фонды. В таком случае, при отсутствии резкого роста объема реализации, что маловероятно при нынешнем финансовом положении, ООО «ДТК» не сможет в срок погашать кредиторскую задолженность, что приведет к ее накоплению, и в конечном итоге штрафным санкциям и возможной приостановке деятельности предприятия. В данных условиях, практически единственным способом обеспечения своевременного погашения кредиторской задолженности становится использование коммерческого кредита, т.к. ООО «ДТК» обладает достаточно большой дебиторской задолженностью. Известно, что базой современного факторинга является предоставление коммерческого кредита в форме отсрочки платежа за поставленные товары, чаще всего в форме открытого счета. Покупатель погашает задолженность в сроки, согласованные сторонами и зафиксированные в договоре. Риск неоплаты или несвоевременной оплаты товаров принимает на себя факторинг, который оплачивает сумму переустановленных ему платежных требований. Продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя суммы задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому счету осуществляется обычно в пределах 30-180 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем. Рассмотрим, каким образом ООО «ДТК» может использовать в своей деятельности коммерческий кредит. Коммерческий кредит - разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу функционирующие предприниматели; при этом плата за купленные товары откладывается на определенное время. Необходимость коммерческого кредита обусловливается тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. Параметры кредитной сделки корпоративного клиента с банком формируются под влиянием объективных факторов, характеризующих обе стороны (табл. 3.11). Таблица 3.11 Затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов Виды затрат Состав затрат Проценты Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцами кредиторам, по полученным от них займов. Проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям, облигациям. Дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением долговых обязательств. Оказание юридических и консультационных услуг. Осуществление копировально-множительных работ Другие затраты, непосредственно связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств - расходы по оценке и страхованию предмета залога, оплата услуг поручителей, банковских гарантии, операционных услуг банка, расходы по выпуску ценных бумаг и регистрация проспекта эмиссии. Курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или в условных денежных единицах, образующихся с момента начисления процентов по условиям договора. до ил фвктнческого погашения (перечисления) Размеры кредита со стороны банка ограничены обязательными экономическими нормативами рисков на одного заемщика, а также величиной допустимого риска на данного заемщика, оцениваемого банком при нарушении конкретных обстоятельств, предполагаемого использования кредита и кредитоспособности самого заемщика. Кроме того, банк должен учитывать временную структуру своих кредитных ресурсов при размещении средств, обусловливает допустимые сроки кредитования. Нижняя граница процентной ставки для банка определяется его издержками плюс минимальной прибылью, достаточной для гарантирования рисков, связанных с кредитованием. Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского кредитования, как овердрафт, несомненно, обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств, к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита при составлении графиков выдачи кредита. На 01.12.2009 г. сумма дебиторской задолженности составила 46800 тыс. руб. Таблица 3.12 Структура дебиторской задолженности на 01.12.09 г. Наименование дебитора Сумма, тыс. руб. ГК "Аякс" 6300 ГК "Дельта" 3250 ЗАО "Марита" 4700 ГК "Альфаком" 1250 ГК "Гират" 1269 ОАО "Максима" 10470 ГК "Прима" 17120 ГК "Бриз" 2441 Итого: 46800 Определен следующий планируемый график погашения дебиторской задолженности. Таблица 3.13 Планируемый график погашения дебиторской задолженности янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ЗАО "Марита" 2000 2000 700 4700 ГК "Альфаком" 250 250 250 250 250 1250 ГК "Гират" 1269 1269 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Прима" 2000 2000 2500 3000 3000 3000 1620 17120 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 6250 7519 6950 5750 7250 6500 6581 46800 ООО «ДТК» может применять факторинг для финансирования оборотных средств. Частичная реализация дебиторской задолженности позволит профинансировать выплаты по погашению кредиторской задолженности по налогам. ООО «ДТК» целесообразно заключить договор на факторинговое обслуживание с КБ «Система». Традиционные способы привлечения финансирования, такие как банковский кредит или овердрафт, являются слишком негибкими инструментами для реагирования на изменяющиеся проблемы клиентов и не способствуют увеличению объема их продаж. В отличие от большинства финансовых продуктов, факторинг является бессрочным и беззалоговым инструментом, и по объему финансирования привязан к объему продаж, а не к активам компании. Условия факторингового обслуживания в КБ «Система» До 90% от стоимости поставки может быть выплачено в течение 24 часов с момента предоставления отгрузочных документов в банк; Банк применяет согласованную с клиентом политику в области управления дебиторской задолженностью; В рамках предоставления факторинговых услуг банк помогает клиенту отстраивать систему кредитного менеджмента; Для целей выработки оптимальных условий факторингового обслуживания, банк принимает во внимание специфику работы компании: количество покупателей, наличие иностранных контрагентов, наличие или отсутствие в компании кредитного менеджмента, географию работы компании, конкурентную среду, ситуацию в отрасли и т.д. Комиссия по договору факторинга составит 2 %. Комиссия по договору факторингу зачитывается со вторым платежом. Рис. 3.19. Схема факторинговой сделки КБ «Система» предъявляет следующие требования к клиентам: Компания должна осуществлять свою деятельность не менее одного года; Расчеты производятся в безналичной форме; Поставки или оказание услуг должны производиться с отсрочкой платежа; Наличие не менее 8-ми постоянно действующих дебиторов (на начальном этапе достаточно будет предоставить не менее четырех дебиторов). Для установления лимита финансирования по факторингу необходимо предоставить в банк следующие документы: договор поставки (оказания услуг), извещение по форме приложения к договору на факторинговое обслуживание, уведомление об уступке права требования долга, подписанное покупателем. В дальнейшем достаточно предоставлять в банк лишь накладные на осуществленные поставки с отметкой покупателя. На сумму удержанной комиссии и НДС банк предоставляет счет-фактуру. ООО «ДТК» отвечает требованиям, предъявляемым КБ «Система», соответственно возникает возможность факторингового обслуживания по следующим дебиторам. Таблица 3.14 Дебиторская задолженность, реализуемая по договору факторинга с КБ «Система» янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 2000 2000 3500 2500 4000 3500 4961 22461 Таким образом, ООО «ДТК» реализует дебиторскую задолженность по договору факторинга с КБ «Система». С учетом дисконта ООО «ДТК» получит в свое распоряжение оборотные средства в следующем размере. Таблица 3.15 График поступления оборотных средств от реализации дебиторской задолженности декабрь янв февр март апр май июнь Итого Дисконт ГК "Аякс" 1350 0 1350 0 1350 0 1620 5670 90% ГК "Дельта" 425 425 425 425 425 425 212,5 2762,5 85% ОАО "Максима" 0 1050 1050 1400 1400 1400 1029 7329 70% ГК "Бриз" 0 0 0 0 0 900 1296,9 2196,9 90% Итого 1775 1475 2825 1825 3175 2725 4158,4 17958,4 Используя факторинг без регресса в качестве инструмента привлечения финансирования, ООО «ДТК» получает целый ряд неоспоримых преимуществ по сравнению с другими, традиционными, формами финансирования. Главное - финансирование, получаемое в рамках факторингового обслуживания, в любом случае остается у предприятия и погашается только за счет средств, поступающих от дебиторов клиента. По сути, данный продукт сочетает в себе предоставление финансирования со страхованием риска неоплаты поставок со стороны дебиторов. Однако безрегрессный факторинг является гораздо более эффективным инструментом по сравнению со страхованием финансовых рисков. В условиях, когда кризис экономики в России привел многие предприятия в состояние, близкое к банкротству, необходимо научиться своевременно распознавать ненадёжных партнёров, объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от полной неплатежеспособности. Для полного и всестороннего изучения финансового состояния фирмы требуется большой объём разноплановой информации, характеризующей всю деятельность объекта анализа, связанные с ней риски и результаты, полученные за возможно более длительный промежуток времени. Оценка финансового состояния исключительно по данным бухгалтерской отчётности, состоящей из баланса и отчёта о прибылях и убытках, возможна только в качестве экспресс-анализа. Подобные данные, полученные из различных источников, являются основой правильного прогноза, так как позволяют выявить недостоверность сведений, представленных в финансовой отчётности, и увидеть более полную картину событий, произошедших за исследуемый период. При оценке платежеспособности своих контрагентов ООО «ДТК» может использовать отраслевые базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, или заказать оценку контрагента специализированному агентству. Отчеты специализированных агентств содержат информацию о кредитном рейтинге компаний, рекомендуемом кредитном лимите, финансовой устойчивости, партнерах и т. д. В ООО «ДТК» также можно попробовать применить методику экспертной оценки платежеспособности контрагентов. Компания может черпать сведения о контрагенте из любых доступных и надежных, по его мнению, источников информации, а сотрудники могут выехать к потенциальному покупателю (иногда инкогнито) и оценить. Собранная информация анализируется, и по результатам проведенной оценки принимается решение о предоставлении кредита. Надо заметить, что недостатком экспертного метода оценки платежеспособности контрагента является сравнительно невысокая точность полученного результата, что увеличивает риски компании. ООО «ДТК» при оценке кредитоспособности своих контрагентов опирается на собственный опыт работы с ними и рекомендации тех, кто уже с компанией сотрудничал. Грамотно построенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита. В это может помочь система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Учитывая, что все методы имеют как преимущества, так и недостатки, к оценке платежеспособности целесообразно применять комплексный подход. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним. При этом необходимо периодически проводить переоценку платежеспособности контрагентов. Альтернативой тщательному анализу платежеспособности клиента может стать предоставление обеспечения (банковской гарантии, высоконадежных векселей, поручительства компаний с хорошей деловой репутацией). Для принятия окончательного решения о предоставлении коммерческого кредита тому или иному поставщику на ООО «ДТК» следует создать специальное структурное подразделение - кредитный комитет или кредитную комиссию, в которую входят юристы и представители службы безопасности, отдела развития, маркетингового отдела и финансовой службы. Полномочия комиссии включают оценку возможности предоставления товарного кредита по запросу клиента. Вопрос кредитования решается коллегиально; служба безопасности дает оценку деловой репутации, юристы проверяют правомерность предоставления того или иного залога, финансисты оценивают возможность предоставления кредита, служба развития выступает от имени клиента и предоставляет дополнительную информацию о его платежеспособности. Следование данным правилам и применяя данные методы для оценки кредитоспособности своих контрагентов позволит ООО «ДТК» оценивать надежность и добросовестность своих клиентов с точностью до 90%, тем самым снижая риск возникновения просроченной дебиторской задолженности. С целью максимизации притока денежных средств ООО «ДТК» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Данные предложения носят рекомендательный характер. Это может быть: Предоплата. Обычно предполагает наличие скидки Частичная предоплата. Сочетает предоплату и отсрочку платежа. Банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств Гибкое ценообразование. Используется для защиты от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть: привязаны к общему индексу инфляции зависеть от индекса инфляции для конкретных компаний учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств Контракты должны быть гибкими, а это значит, что; Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату. Ввести систему скидок Оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании Установить целевые ориентиры для различных видов оборудования: например, часть оборудования которая пользуется меньшим спросом с рассрочкой, часть которая наиболее востребована с предоплатой, Разработать систему мотивации персонала Отдела по работе с арендными партнерами, в зависимости от эффективности мер по повышению прибыли и погашению дебиторской задолженности. Наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот компании является предоставление скидок за быструю оплату. Условия предоставления скидки должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки можно считать, что фирма дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит. Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности. Но принятию решения о предоставлении той или иной скидки должны предшествовать серьезные расчеты, и противном случае это может привести только к ухудшению финансового состояния компании. Применяя скидки за раннюю оплату необходимо помнить, что: Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к увеличению предоставляемых услуг и более высокой общей прибыли Предоставление скидки оправдано, если цена скидки меньше, чем % за пользованием кредита. Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным При прочих равных условиях, скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы Скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф Согласно правилам ведения бухгалтерского учета задолженность, по которой истек срок исковой давности, или нереальный к взысканию долг можно списать с баланса, В налоговом учете убытки от списания безнадежных долгов признаются внереализационными расходами и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (п. 2 ст. 265 НК РФ). При этом безнадежными [Оригинал] долгами (нереальными к взысканию) признаются долги, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности ею исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации ( [Источник: Источник 3] п. 2 ст. 266 НК РФ) (об этом говорилось в 1 главе). Компании, списывающие дебиторскую задолженность и тем самым уменьшающие свою налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, должны быть готово к тому, что налоговики будут тщательно проверять причины и порядок такого списания. И если, по их мнению, у компании не было достаточных оснований для списания безнадежных долгов, то они могут привлечь к налоговой ответственности. В таком случае доказывать свою правоту налогоплательщику придется уже в суде. Для списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности (3 года), необходимо следующее: инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учёта; принятие мер по розыску и взыскиванию задолженности; письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности; приказ или распоряжение руководителя компании о списании задолженности на финансовый результат; запись в бухгалтерском учёте; отражение на отдельном забалансовом счёте списанной задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного её получения. Также правомерно списание дебиторской задолженности с баланса только после юридической ликвидации компании-должника, если в отношении несостоятельного должника возбуждена процедура банкротства, то суммы, включенные в реестр требований кредиторов, не могут быть списаны как нереальные к взысканию вплоть до завершения конкурсного производства. Решения по спорам, связанным с дебиторской задолженностью, весьма неоднозначны и далеко не всегда принимаются в пользу компании-кредитора. Поэтому очень важно вести постоянную работу с дебиторами, правильно оформлять все документы, подтверждающие дебиторскую задолженность, а также четко следовать всем законодательным нормам при списании такой задолженности. 3.3. Мероприятия по совершенствованию краткосрочной финансовой политики предприятия ООО «ДТК» Срок внедрения финансового контроллинга на предприятии: 01.03.2009 - 31.03.2009. Необходимо учитывать, что внедрению контроллинга как системы должен предшествовать целый ряд последовательных проектов по реорганизации системы управления на предприятии (рис. 3.1.). Система контроллинга будет являться подсистемой системы управления предприятием. Основными функциями подсистемы являются: подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений; подготовка решений по совершенствованию самой системы управления; координация работы функциональных подразделений предприятия при решении задач управления. Кроме приведенных способов, с точки зрения различных научных школ, в ООО «ДТК» должны использоваться иные способы ранжирования дебиторской задолженности, например, по срокам ее возникновения. Классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120 . Преимуществом данного способа ранжирования является то, что он позволяет выявлять дебиторов, задолженность которых просрочена или будет считаться просроченной в ближайшем будущем. С целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры ООО «ДТК» с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу). В настоящее время наиболее применимыми являются следующие виды неустоек: договорная, штрафная, альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке ООО «ДТК» вправе требовать возмещения в полном объеме причиненных убытков и, сверх того, уплаты неустойки. Наконец, альтернативная неустойка предусматривает право ООО «ДТК» взыскать либо неустойку, либо убытки. На этапе применения штрафов и неустоек для ООО «ДТК» имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Например, предлагается установить определенный размер штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.22. Приведенная шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа. Таблица 3.22 Значение кредитных рейтингов Рейтинг 0 дн. 0-30 дн. 30-60 дн. 60-90 дн. Свыше 90 дн А О 0 0 0 0 В О 0,01 0,02 0,03 0,04 С О 0,02 0,03 0,04 0,05 D О 0,03 0,04 0,05 0,06 Е индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «С», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 0,03% от просроченной суммы). После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии с методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты. В целях оптимизации применения штрафов в ООО «ДТК» предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами. Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом ООО «ДТК» проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента. Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е - наименее надежным). Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.25. Таким образом, например, для организации с кредитным рейтингом С, в тексте договора предусматриваются штрафы при задержке платежа или выполнении работ, поставки товаров следующим образом: при задержке от 0 до 30 дней - 0,02% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 30 до 60 дней - 0,03% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 60 до 90 дней - 0,04% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке свыше 90 дней - 0,05% от просроченной суммы за каждый день просрочки; Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств. Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций. Так, например, в случае если контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 30 дней, размер штрафов рассчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,02% * 30 = 6.000 рублей. Шаг 6. Производится уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 60 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,03% * 60 = 18 000 рублей. Шаг 7. Производится повторное уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 90 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,04% * 90 = 36 000 рублей. Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении 90 дней. Шаг 8. Контрагенту направляется претензия, проводится комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации. В случае отказа дебитора погасить образовавшуюся задолженность направляется иск в Арбитражный суд о взыскании суммы основного долга и начисленных штрафных санкций. Кроме вышеуказанных штрафных санкций приказом руководителя ООО «ДТК» целесообразно ввести персональную ответственность должностных лиц, инициировавших заключение договора с «ненадежными» контрагентами, повлекшее возникновение просроченной или безнадежной для взыскания задолженности. Для этого необходимо закрепить ответственность сотрудников организации в регламенте управления дебиторской задолженностью. В упрощенном виде указанный регламент приведен в таблице 3.23. Таблица 3.23 Регламент управления дебиторской задолженностью ООО «ДТК» Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подразделение) Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Менеджер по продажам Контроль отгрузки Коммерческий директор Выставление счета Финансовая служба Уведомление об отгрузке Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности [Оригинал] За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием [Источник: Источник 10] Просрочка до 7 дней При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей Менеджер по продажам Прекращение поставок (до оплаты) Коммерческий директор Направление предупредительного письма о начислении штрафа Финансовая служба Просрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафа Финансовая служба Предарбитражное предупреждение Юридический отдел Ежедневные звонки с напоминанием Менеджер по продажам Переговоры с ответственными лицами Просрочка от 30 до 90 дней Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному взысканию Менеджер по продажам Официальная претензия (заказным письмом) Юридический отдел Просрочка более 90 дней Подача иска в арбитражный суд Юридический отдел Подобное регламентирование функций отделов и служб организации позволяет конкретизировать действия, осуществляемые ими в целях снижения дебиторской задолженности, а также установить персональную ответственность за необоснованный рост задолженности. Заключение В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы. Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели. [Оригинал] Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует учитывать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости [Источник: Источник 3] и другие, а также методику их анализа. В настоящей работе проведен анализ финансового состояния ООО «ДТК» и предложены ряд рекомендация для ее дальнейшего укрепления. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие отрицательные изменения. Чистая прибыль растет медленнее, чем прибыль от продажи и прибыль до налогообложения. Снижение общей суммы прибыли обусловлен снижением прибыли от продажи продукции на 25212 тыс. руб. или на 57,7 %, а также увеличением прочих операционных расходов на 39604 тыс. руб. или на 1786,4 % и внереализационных расходов на 12424 тыс. руб. или на 98,3 %. Операционные расходы возросли в связи с увеличением объема операций и расширением филиальной сети. Анализ показал, что возрос [Оригинал] платежный недостаток наиболее ликвидных [Источник: Источник 2] активах для покрытия [Оригинал] наиболее срочных обязательств. В [Источник: Источник 2] начале анализируемого периода соотношение было 0,55 к 1, к концу первого квартала - 0,45 к 1, в конце второго квартала - 0,35 к 1, а к концу третьего квартала составило 0,39 к 1. Это подтверждает, что причиной снижения ликвидности является, то, что кредиторская задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные средства. Проведенный анализ достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Рассмотрев динамику показателей платежеспособности организации можно сделать вывод, что на начало года преобладают наиболее ликвидные активы, т.е. денежные средства на счетах, в течение года: в первом, втором и третьем квартале преобладают быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), ситуация меняется к концу года, это происходит из-за поступления денежных средств от дебиторов (покупателей). На конец отчетного периода общий показатель платежеспособности составил 0.87, что ниже нормы (>1), также этот коэффициент имеет отрицательную динамику по сравнению с предыдущим периодом он уменьшился на 0.06, следовательно происходит отрицательное изменение финансовой ситуации в организации (с точки зрения ликвидности). Значительную долю основных фондов составляют основные производственные фонды, из них наибольшую долю транспортные средства, что обусловлено специализацией предприятия по доставке продукции до пунктов реализации. На предприятии фондоотдача снижается и фондоемкость увеличивается, что свидетельствует об ухудшении использования основных фондов. Суть предложенных в работе мероприятий заключается во внедрении системы финансового контроллинга. Отметим, что контроллинг существенно повышает эффективность функционирования предприятия, так как: обеспечивает необходимой информацией для принятия управленческих решений путем интеграции процессов сбора, обработки, подготовки, анализа, интерпретации информации; предоставляет информацию для управления трудовыми и финансовыми ресурсами; обеспечивает выживаемость предприятия на уровнях стратегического и тактического управления; обеспечивает прозрачность бухгалтерии и совершенствует учет операций; является основой для оптимизации налогообложения с цель снижения налоговой нагрузки; позволяет более точно распределить центры ответственности; обеспечивает оперативность в получении отчетных данных, что способствует точной оценки деятельности и разработке прогнозных показателей и бюджета расходов. На основании вышесказанного правомочно утверждать, что применение контроллинга способствует оптимизации прибыли, обеспечивает существование предприятия в самых сложных условиях. Внедрение контроллинга - гарантия повышения конкурентоспособности наших предприятий. |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни 71 74 79 Согласно данным, приведенным в таблице 6 можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости имеющихся в распоряжении ООО «ДТК» оборотных активов - невысока. Причем в течении анализируемого периода наблюдается устойчивое снижение показателей оборачиваемости. Снижение показателей оборачиваемости оборотных средств в период с 2007 по 2009 год отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Оборотный капитал, его часто называют текущим, по своему определению состоит из активов которые как минимум однократно должны оборачиваться в течении одного финансового года. На ООО «ДТК» наблюдается следующая ситуация: период окупаемости оборотного капитала в 2007 году составлял - 82 дня, в 2008 году - 101 день, в 2009 году - 116 дней. Соответственно, авансированные в него средства окупаются в рамках одного финансового года, тем не менее этого недостаточно. Коэффициент оборачиваемости запасов сократился за рассматриваемый период в 2,4 раза. То есть, [Оригинал] за исследуемый период происходило увеличение товарно-материальных запасов не связанное с развитием деятельности, т.е. экономически необоснованно, т.к. соответственно возрастал срок хранения запасов. В результате этого увеличилась величина медленно реализуемых, а следовательно, снизилась ликвидность активов. [Источник: Источник 2] Дебиторская задолженность ООО «ДТК» на протяжении всего периода исследования увеличивалась, что на фоне снижения выручки от реализации привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и замедлению процесса оплаты по своим обязательствам контрагентов ООО «ДТК». В 2007 году средний срок оплаты покупателей за предоставленные услуги составляет 71 день, тогда как в 2009 году - 79. Динамику анализируемых показателей наглядно представим на рисунке 3.3 и 3.4 Оценивая в целом сложившуюся ситуацию, следует отметить снижения уровня деловой активности ООО «ДТК» в течении анализируемого периода, что создает предпосылки для ухудшения финансового положения предприятия и возможности банкротства. Рис. 3.3 Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. Рис. 3.4 Динамика показателей оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. На основании данных баланса о структуре кредиторской задолженности в 2007-2009 году были построены диаграммы. Рис. 3.5. Структура кредиторской задолженности на конец 2007 года Можно сказать, что большую ее часть на конец 2007 года составила задолженность по налогам и сборам (47 %). На втором месте по удельному весу находилась задолженность перед государственным внебюджетными фондами (26 %). Рис. 3.6. Структура кредиторской задолженности на конец 2008 года В структуре кредиторской задолженности по итогам 2008 года преобладала задолженность по налогам и сборам. По сравнению с 2007 годом ее удельный вес вырос на 4 % и составил 51 %. Удельный вес задолженности перед государтсвенными внебюджетными фондами также увеличился и составил 30 % (+ 4 %). Рис. 3.7. Структура кредиторской задолженности на конец 2009 года В структуре кредиторской задолженности на конец 2009 года доля задолженности по налогам и сборам составила уже 70 %. Такой резкий рост задолженности связан с тем, что на протяжении 2006-2009 гг. предприятие нерегулярно уплачивало налоговые платежи в бюджет, часто допуская просрочку, что привело к доначислению значительных сумм налогов, штрафов и пеней в 2009 году. Рис.3.8. Динамика кредиторской задолженности Анализ динамики кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: на протяжении рассматриваемого периода кредиторская задолженность выросла на 25,3%. Рис. 3.9. Динамика показателей структуры кредиторской задолженности В 2009 году по сравнению с 2007 годом задолженность по налогам и сборам выросла на 186 %, задолженность перед прочими кредиторами выросла на 113 %. Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данные баланса показывают, что данный вид задолженности имеет место только по итогам 2009 года. Таблица 3.4 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам в 2008 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 1356 ГК «Надежда» 115 ЗАО «Марта» 1601 ГК «Регнум» 28 ГК «СТК» 1163 Итого: 4263 Рис.3.10. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2008 году Как показывает анализ, в 2008 году организация имела трех основных кредиторов, доля которых в структуре кредиторской задолженности составляла соответственно 37 % (ЗАО «Марта»), 32 % (ГК «Орбита), 27 % (ГК «СТК»). Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками за 9 мес. 2009 года. Таблица 3.5 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за 9 мес. 2009 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 302 ГК «Надежда» 258 ЗАО «Марта» 971 ГК «Регнум» 510 ГК «СТК» 84 ГК «Антис» 295 ЗАО «Дионис» 106 ГК «Карина» 117 ГК «Милан» 104 Итого: 2747 Рис.3.11. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2009 году Таким образом, по итогам 9 мес. 2009 года можно сделать следующие выводы: 1. ЗАО «Марта» по прежнему остается самым крупным кредитором, однако сумма задолженности по сравнению с 2008 годом снизилась; 2. значительно увеличилась дифференциация структуры задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что является положительным фактором. В таблице 3.6 приведен планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам в 2010 году. Таблица 3.6 Планируемый график погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками янв фев мар апр май июн июл авг Всего ГК «Орбита» 100 100 102 302 ГК «Надежда» 100 50 50 56 256 ЗАО «Марта» 150 150 150 150 150 150 71 971 ГК «Регнум» 100 100 100 100 110 510 ГК «СТК» 40 44 84 ГК «Антис» 100 195 295 ЗАО «Дионис» 50 56 106 ГК «Карина» 50 20 20 27 117 ГК «Милан» 20 20 20 20 20 4 104 Всего 320 370 352 376 330 370 318 309 Рис.3.12 Планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам Планируемый график погашения задолженности построен таким образом, что обеспечивается равномерное распределение выплат на протяжении всего периода. Структура задолженности по налогам приведена в таблице Таблица 3.7 Структура задолженности по налогам в 2007-2009 гг. 2007 2008 2009 Налог на имущество 12455 17158 19247 Налог на прибыль 3364 3698 6253 НДС 15426 21001 32626 31245 41857 58126 Рис.3.13. Структура кредиторской задолженности по налогам в 2007 году Анализ показывает, что в 2007 и 2008 году структура кредиторской задолженности по налогам сохранялась примерно на одном и том же уровне. Наибольший вес имеет НДС (ок. 50 %), на втором месте - налог на имущество ( 40 % в 2007 году, 41 % - в 2008 году). Рис.3.14 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2008 году произошло изменение структуры задолженности. Доля задолженности по НДС выросла до 56 %. Рис.3.15 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2009 году задолженность 2008 года по налогам была частично погашена. По итогам 3 кв. 2009 года показатели задолженности следующие. Таблица 3.8 Структура задолженности по итогам 9 мес. 2009 года 2007 Налог на имущество 9263 Налог на прибыль 3412 НДС 19582 34261 В таблице приведен планируемый график погашения задолженности по налогам. Таблица 3.9 График погашения задолженности по налогам янв февр март апр май июнь июль август Налог на имущество 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 863 Налог на прибыль 430 430 430 430 430 430 430 402 НДС 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2082 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 Рис.3.16. Планируемый график погашения задолженности по налогам По итогам 9 мес. 2009 года задолженность по статье «Прочие кредиторы» составила 5680 тыс. р., задолженность государственным внебюджетным фондам составила 8964 т.р. В таблице приведен график погашения кредиторской задолженности. Таблица 3.10 График погашения кредиторской задолженности янв фев мар апр май июн июл авг поставщики и подрядчики 320 370 352 376 330 370 318 309 налоги 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 государств. Внебюджетные фонды 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 564 прочие кредиторы 750 750 750 750 750 750 750 430 Всего 5200 5250 5232 5256 5210 5250 5198 4086 Рис.3.17. Планируемый график погашения задолженности по налогам Таким образом, будет обеспечен равномерный график погашения кредиторской задолженности. Анализ позволил установить, что кредиторская задолженность предприятия по статье «Прочие кредиторы» является беспроцентной и бессрочной, соответственно возникает возможность направления средств в первую очередь на погашение задолженности по налогам. Был определен следующий график погашения кредиторской задолженности. Рис. 3.18. График погашения кредиторской задолженности Для соблюдения данного графика необходимо обеспечить своевременное поступление средств, которые пойдут на погашение кредиторской задолженности по налогам. Проведенный анализ финансового состояния показал, что ООО «ДТК» не обладает достаточным объемом собственных финансовых средств для своевременного погашения кредиторской задолженности по налогам и платежам в государственные внебюджетные фонды. В таком случае, при отсутствии резкого роста объема реализации, что маловероятно при нынешнем финансовом положении, ООО «ДТК» не сможет в срок погашать кредиторскую задолженность, что приведет к ее накоплению, и в конечном итоге штрафным санкциям и возможной приостановке деятельности предприятия. В данных условиях, практически единственным способом обеспечения своевременного погашения кредиторской задолженности становится использование коммерческого кредита, т.к. ООО «ДТК» обладает достаточно большой дебиторской задолженностью. Известно, что базой современного факторинга является предоставление коммерческого кредита в форме отсрочки платежа за поставленные товары, чаще всего в форме открытого счета. Покупатель погашает задолженность в сроки, согласованные сторонами и зафиксированные в договоре. Риск неоплаты или несвоевременной оплаты товаров принимает на себя факторинг, который оплачивает сумму переустановленных ему платежных требований. Продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя суммы задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому счету осуществляется обычно в пределах 30-180 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем. Рассмотрим, каким образом ООО «ДТК» может использовать в своей деятельности коммерческий кредит. Коммерческий кредит - разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу функционирующие предприниматели; при этом плата за купленные товары откладывается на определенное время. Необходимость коммерческого кредита обусловливается тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. Параметры кредитной сделки корпоративного клиента с банком формируются под влиянием объективных факторов, характеризующих обе стороны (табл. 3.11). Таблица 3.11 Затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов Виды затрат Состав затрат Проценты Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцами кредиторам, по полученным от них займов. Проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям, облигациям. Дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением долговых обязательств. Оказание юридических и консультационных услуг. Осуществление копировально-множительных работ Другие затраты, непосредственно связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств - расходы по оценке и страхованию предмета залога, оплата услуг поручителей, банковских гарантии, операционных услуг банка, расходы по выпуску ценных бумаг и регистрация проспекта эмиссии. Курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или в условных денежных единицах, образующихся с момента начисления процентов по условиям договора. до ил фвктнческого погашения (перечисления) Размеры кредита со стороны банка ограничены обязательными экономическими нормативами рисков на одного заемщика, а также величиной допустимого риска на данного заемщика, оцениваемого банком при нарушении конкретных обстоятельств, предполагаемого использования кредита и кредитоспособности самого заемщика. Кроме того, банк должен учитывать временную структуру своих кредитных ресурсов при размещении средств, обусловливает допустимые сроки кредитования. Нижняя граница процентной ставки для банка определяется его издержками плюс минимальной прибылью, достаточной для гарантирования рисков, связанных с кредитованием. Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского кредитования, как овердрафт, несомненно, обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств, к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита при составлении графиков выдачи кредита. На 01.12.2009 г. сумма дебиторской задолженности составила 46800 тыс. руб. Таблица 3.12 Структура дебиторской задолженности на 01.12.09 г. Наименование дебитора Сумма, тыс. руб. ГК "Аякс" 6300 ГК "Дельта" 3250 ЗАО "Марита" 4700 ГК "Альфаком" 1250 ГК "Гират" 1269 ОАО "Максима" 10470 ГК "Прима" 17120 ГК "Бриз" 2441 Итого: 46800 Определен следующий планируемый график погашения дебиторской задолженности. Таблица 3.13 Планируемый график погашения дебиторской задолженности янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ЗАО "Марита" 2000 2000 700 4700 ГК "Альфаком" 250 250 250 250 250 1250 ГК "Гират" 1269 1269 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Прима" 2000 2000 2500 3000 3000 3000 1620 17120 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 6250 7519 6950 5750 7250 6500 6581 46800 ООО «ДТК» может применять факторинг для финансирования оборотных средств. Частичная реализация дебиторской задолженности позволит профинансировать выплаты по погашению кредиторской задолженности по налогам. ООО «ДТК» целесообразно заключить договор на факторинговое обслуживание с КБ «Система». Традиционные способы привлечения финансирования, такие как банковский кредит или овердрафт, являются слишком негибкими инструментами для реагирования на изменяющиеся проблемы клиентов и не способствуют увеличению объема их продаж. В отличие от большинства финансовых продуктов, факторинг является бессрочным и беззалоговым инструментом, и по объему финансирования привязан к объему продаж, а не к активам компании. Условия факторингового обслуживания в КБ «Система» До 90% от стоимости поставки может быть выплачено в течение 24 часов с момента предоставления отгрузочных документов в банк; Банк применяет согласованную с клиентом политику в области управления дебиторской задолженностью; В рамках предоставления факторинговых услуг банк помогает клиенту отстраивать систему кредитного менеджмента; Для целей выработки оптимальных условий факторингового обслуживания, банк принимает во внимание специфику работы компании: количество покупателей, наличие иностранных контрагентов, наличие или отсутствие в компании кредитного менеджмента, географию работы компании, конкурентную среду, ситуацию в отрасли и т.д. Комиссия по договору факторинга составит 2 %. Комиссия по договору факторингу зачитывается со вторым платежом. Рис. 3.19. Схема факторинговой сделки КБ «Система» предъявляет следующие требования к клиентам: Компания должна осуществлять свою деятельность не менее одного года; Расчеты производятся в безналичной форме; Поставки или оказание услуг должны производиться с отсрочкой платежа; Наличие не менее 8-ми постоянно действующих дебиторов (на начальном этапе достаточно будет предоставить не менее четырех дебиторов). Для установления лимита финансирования по факторингу необходимо предоставить в банк следующие документы: договор поставки (оказания услуг), извещение по форме приложения к договору на факторинговое обслуживание, уведомление об уступке права требования долга, подписанное покупателем. В дальнейшем достаточно предоставлять в банк лишь накладные на осуществленные поставки с отметкой покупателя. На сумму удержанной комиссии и НДС банк предоставляет счет-фактуру. ООО «ДТК» отвечает требованиям, предъявляемым КБ «Система», соответственно возникает возможность факторингового обслуживания по следующим дебиторам. Таблица 3.14 Дебиторская задолженность, реализуемая по договору факторинга с КБ «Система» янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 2000 2000 3500 2500 4000 3500 4961 22461 Таким образом, ООО «ДТК» реализует дебиторскую задолженность по договору факторинга с КБ «Система». С учетом дисконта ООО «ДТК» получит в свое распоряжение оборотные средства в следующем размере. Таблица 3.15 График поступления оборотных средств от реализации дебиторской задолженности декабрь янв февр март апр май июнь Итого Дисконт ГК "Аякс" 1350 0 1350 0 1350 0 1620 5670 90% ГК "Дельта" 425 425 425 425 425 425 212,5 2762,5 85% ОАО "Максима" 0 1050 1050 1400 1400 1400 1029 7329 70% ГК "Бриз" 0 0 0 0 0 900 1296,9 2196,9 90% Итого 1775 1475 2825 1825 3175 2725 4158,4 17958,4 Используя факторинг без регресса в качестве инструмента привлечения финансирования, ООО «ДТК» получает целый ряд неоспоримых преимуществ по сравнению с другими, традиционными, формами финансирования. Главное - финансирование, получаемое в рамках факторингового обслуживания, в любом случае остается у предприятия и погашается только за счет средств, поступающих от дебиторов клиента. По сути, данный продукт сочетает в себе предоставление финансирования со страхованием риска неоплаты поставок со стороны дебиторов. Однако безрегрессный факторинг является гораздо более эффективным инструментом по сравнению со страхованием финансовых рисков. В условиях, когда кризис экономики в России привел многие предприятия в состояние, близкое к банкротству, необходимо научиться своевременно распознавать ненадёжных партнёров, объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от полной неплатежеспособности. Для полного и всестороннего изучения финансового состояния фирмы требуется большой объём разноплановой информации, характеризующей всю деятельность объекта анализа, связанные с ней риски и результаты, полученные за возможно более длительный промежуток времени. Оценка финансового состояния исключительно по данным бухгалтерской отчётности, состоящей из баланса и отчёта о прибылях и убытках, возможна только в качестве экспресс-анализа. Подобные данные, полученные из различных источников, являются основой правильного прогноза, так как позволяют выявить недостоверность сведений, представленных в финансовой отчётности, и увидеть более полную картину событий, произошедших за исследуемый период. При оценке платежеспособности своих контрагентов ООО «ДТК» может использовать отраслевые базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, или заказать оценку контрагента специализированному агентству. Отчеты специализированных агентств содержат информацию о кредитном рейтинге компаний, рекомендуемом кредитном лимите, финансовой устойчивости, партнерах и т. д. В ООО «ДТК» также можно попробовать применить методику экспертной оценки платежеспособности контрагентов. Компания может черпать сведения о контрагенте из любых доступных и надежных, по его мнению, источников информации, а сотрудники могут выехать к потенциальному покупателю (иногда инкогнито) и оценить. Собранная информация анализируется, и по результатам проведенной оценки принимается решение о предоставлении кредита. Надо заметить, что недостатком экспертного метода оценки платежеспособности контрагента является сравнительно невысокая точность полученного результата, что увеличивает риски компании. ООО «ДТК» при оценке кредитоспособности своих контрагентов опирается на собственный опыт работы с ними и рекомендации тех, кто уже с компанией сотрудничал. Грамотно построенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита. В это может помочь система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Учитывая, что все методы имеют как преимущества, так и недостатки, к оценке платежеспособности целесообразно применять комплексный подход. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним. При этом необходимо периодически проводить переоценку платежеспособности контрагентов. Альтернативой тщательному анализу платежеспособности клиента может стать предоставление обеспечения (банковской гарантии, высоконадежных векселей, поручительства компаний с хорошей деловой репутацией). Для принятия окончательного решения о предоставлении коммерческого кредита тому или иному поставщику на ООО «ДТК» следует создать специальное структурное подразделение - кредитный комитет или кредитную комиссию, в которую входят юристы и представители службы безопасности, отдела развития, маркетингового отдела и финансовой службы. Полномочия комиссии включают оценку возможности предоставления товарного кредита по запросу клиента. Вопрос кредитования решается коллегиально; служба безопасности дает оценку деловой репутации, юристы проверяют правомерность предоставления того или иного залога, финансисты оценивают возможность предоставления кредита, служба развития выступает от имени клиента и предоставляет дополнительную информацию о его платежеспособности. Следование данным правилам и применяя данные методы для оценки кредитоспособности своих контрагентов позволит ООО «ДТК» оценивать надежность и добросовестность своих клиентов с точностью до 90%, тем самым снижая риск возникновения просроченной дебиторской задолженности. С целью максимизации притока денежных средств ООО «ДТК» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Данные предложения носят рекомендательный характер. Это может быть: Предоплата. Обычно предполагает наличие скидки Частичная предоплата. Сочетает предоплату и отсрочку платежа. Банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств Гибкое ценообразование. Используется для защиты от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть: привязаны к общему индексу инфляции зависеть от индекса инфляции для конкретных компаний учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств Контракты должны быть гибкими, а это значит, что; Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату. Ввести систему скидок Оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании Установить целевые ориентиры для различных видов оборудования: например, часть оборудования которая пользуется меньшим спросом с рассрочкой, часть которая наиболее востребована с предоплатой, Разработать систему мотивации персонала Отдела по работе с арендными партнерами, в зависимости от эффективности мер по повышению прибыли и погашению дебиторской задолженности. Наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот компании является предоставление скидок за быструю оплату. Условия предоставления скидки должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки можно считать, что фирма дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит. Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности. Но принятию решения о предоставлении той или иной скидки должны предшествовать серьезные расчеты, и противном случае это может привести только к ухудшению финансового состояния компании. Применяя скидки за раннюю оплату необходимо помнить, что: Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к увеличению предоставляемых услуг и более высокой общей прибыли Предоставление скидки оправдано, если цена скидки меньше, чем % за пользованием кредита. Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным При прочих равных условиях, скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы Скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф Согласно правилам ведения бухгалтерского учета задолженность, по которой истек срок исковой давности, или нереальный к взысканию долг можно списать с баланса, В налоговом учете убытки от списания безнадежных долгов признаются внереализационными расходами и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (п. 2 ст. 265 НК РФ). При этом безнадежными [Оригинал] долгами (нереальными к взысканию) признаются долги, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности ею исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации ( [Источник: Источник 3] п. 2 ст. 266 НК РФ) (об этом говорилось в 1 главе). Компании, списывающие дебиторскую задолженность и тем самым уменьшающие свою налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, должны быть готово к тому, что налоговики будут тщательно проверять причины и порядок такого списания. И если, по их мнению, у компании не было достаточных оснований для списания безнадежных долгов, то они могут привлечь к налоговой ответственности. В таком случае доказывать свою правоту налогоплательщику придется уже в суде. Для списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности (3 года), необходимо следующее: инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учёта; принятие мер по розыску и взыскиванию задолженности; письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности; приказ или распоряжение руководителя компании о списании задолженности на финансовый результат; запись в бухгалтерском учёте; отражение на отдельном забалансовом счёте списанной задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного её получения. Также правомерно списание дебиторской задолженности с баланса только после юридической ликвидации компании-должника, если в отношении несостоятельного должника возбуждена процедура банкротства, то суммы, включенные в реестр требований кредиторов, не могут быть списаны как нереальные к взысканию вплоть до завершения конкурсного производства. Решения по спорам, связанным с дебиторской задолженностью, весьма неоднозначны и далеко не всегда принимаются в пользу компании-кредитора. Поэтому очень важно вести постоянную работу с дебиторами, правильно оформлять все документы, подтверждающие дебиторскую задолженность, а также четко следовать всем законодательным нормам при списании такой задолженности. 3.3. Мероприятия по совершенствованию краткосрочной финансовой политики предприятия ООО «ДТК» Срок внедрения финансового контроллинга на предприятии: 01.03.2009 - 31.03.2009. Необходимо учитывать, что внедрению контроллинга как системы должен предшествовать целый ряд последовательных проектов по реорганизации системы управления на предприятии (рис. 3.1.). Система контроллинга будет являться подсистемой системы управления предприятием. Основными функциями подсистемы являются: подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений; подготовка решений по совершенствованию самой системы управления; координация работы функциональных подразделений предприятия при решении задач управления. Кроме приведенных способов, с точки зрения различных научных школ, в ООО «ДТК» должны использоваться иные способы ранжирования дебиторской задолженности, например, по срокам ее возникновения. Классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120 . Преимуществом данного способа ранжирования является то, что он позволяет выявлять дебиторов, задолженность которых просрочена или будет считаться просроченной в ближайшем будущем. С целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры ООО «ДТК» с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу). В настоящее время наиболее применимыми являются следующие виды неустоек: договорная, штрафная, альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке ООО «ДТК» вправе требовать возмещения в полном объеме причиненных убытков и, сверх того, уплаты неустойки. Наконец, альтернативная неустойка предусматривает право ООО «ДТК» взыскать либо неустойку, либо убытки. На этапе применения штрафов и неустоек для ООО «ДТК» имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Например, предлагается установить определенный размер штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.22. Приведенная шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа. Таблица 3.22 Значение кредитных рейтингов Рейтинг 0 дн. 0-30 дн. 30-60 дн. 60-90 дн. Свыше 90 дн А О 0 0 0 0 В О 0,01 0,02 0,03 0,04 С О 0,02 0,03 0,04 0,05 D О 0,03 0,04 0,05 0,06 Е индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «С», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 0,03% от просроченной суммы). После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии с методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты. В целях оптимизации применения штрафов в ООО «ДТК» предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами. Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом ООО «ДТК» проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента. Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е - наименее надежным). Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.25. Таким образом, например, для организации с кредитным рейтингом С, в тексте договора предусматриваются штрафы при задержке платежа или выполнении работ, поставки товаров следующим образом: при задержке от 0 до 30 дней - 0,02% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 30 до 60 дней - 0,03% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 60 до 90 дней - 0,04% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке свыше 90 дней - 0,05% от просроченной суммы за каждый день просрочки; Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств. Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций. Так, например, в случае если контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 30 дней, размер штрафов рассчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,02% * 30 = 6.000 рублей. Шаг 6. Производится уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 60 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,03% * 60 = 18 000 рублей. Шаг 7. Производится повторное уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 90 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,04% * 90 = 36 000 рублей. Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении 90 дней. Шаг 8. Контрагенту направляется претензия, проводится комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации. В случае отказа дебитора погасить образовавшуюся задолженность направляется иск в Арбитражный суд о взыскании суммы основного долга и начисленных штрафных санкций. Кроме вышеуказанных штрафных санкций приказом руководителя ООО «ДТК» целесообразно ввести персональную ответственность должностных лиц, инициировавших заключение договора с «ненадежными» контрагентами, повлекшее возникновение просроченной или безнадежной для взыскания задолженности. Для этого необходимо закрепить ответственность сотрудников организации в регламенте управления дебиторской задолженностью. В упрощенном виде указанный регламент приведен в таблице 3.23. Таблица 3.23 Регламент управления дебиторской задолженностью ООО «ДТК» Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подразделение) Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Менеджер по продажам Контроль отгрузки Коммерческий директор Выставление счета Финансовая служба Уведомление об отгрузке Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности [Оригинал] За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием [Источник: Источник 10] Просрочка до 7 дней При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей Менеджер по продажам Прекращение поставок (до оплаты) Коммерческий директор Направление предупредительного письма о начислении штрафа Финансовая служба Просрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафа Финансовая служба Предарбитражное предупреждение Юридический отдел Ежедневные звонки с напоминанием Менеджер по продажам Переговоры с ответственными лицами Просрочка от 30 до 90 дней Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному взысканию Менеджер по продажам Официальная претензия (заказным письмом) Юридический отдел Просрочка более 90 дней Подача иска в арбитражный суд Юридический отдел Подобное регламентирование функций отделов и служб организации позволяет конкретизировать действия, осуществляемые ими в целях снижения дебиторской задолженности, а также установить персональную ответственность за необоснованный рост задолженности. Заключение В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы. Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели. [Оригинал] Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует учитывать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости [Источник: Источник 3] и другие, а также методику их анализа. В настоящей работе проведен анализ финансового состояния ООО «ДТК» и предложены ряд рекомендация для ее дальнейшего укрепления. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие отрицательные изменения. Чистая прибыль растет медленнее, чем прибыль от продажи и прибыль до налогообложения. Снижение общей суммы прибыли обусловлен снижением прибыли от продажи продукции на 25212 тыс. руб. или на 57,7 %, а также увеличением прочих операционных расходов на 39604 тыс. руб. или на 1786,4 % и внереализационных расходов на 12424 тыс. руб. или на 98,3 %. Операционные расходы возросли в связи с увеличением объема операций и расширением филиальной сети. Анализ показал, что возрос [Оригинал] платежный недостаток наиболее ликвидных [Источник: Источник 2] активах для покрытия [Оригинал] наиболее срочных обязательств. В [Источник: Источник 2] начале анализируемого периода соотношение было 0,55 к 1, к концу первого квартала - 0,45 к 1, в конце второго квартала - 0,35 к 1, а к концу третьего квартала составило 0,39 к 1. Это подтверждает, что причиной снижения ликвидности является, то, что кредиторская задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные средства. Проведенный анализ достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Рассмотрев динамику показателей платежеспособности организации можно сделать вывод, что на начало года преобладают наиболее ликвидные активы, т.е. денежные средства на счетах, в течение года: в первом, втором и третьем квартале преобладают быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), ситуация меняется к концу года, это происходит из-за поступления денежных средств от дебиторов (покупателей). На конец отчетного периода общий показатель платежеспособности составил 0.87, что ниже нормы (>1), также этот коэффициент имеет отрицательную динамику по сравнению с предыдущим периодом он уменьшился на 0.06, следовательно происходит отрицательное изменение финансовой ситуации в организации (с точки зрения ликвидности). Значительную долю основных фондов составляют основные производственные фонды, из них наибольшую долю транспортные средства, что обусловлено специализацией предприятия по доставке продукции до пунктов реализации. На предприятии фондоотдача снижается и фондоемкость увеличивается, что свидетельствует об ухудшении использования основных фондов. Суть предложенных в работе мероприятий заключается во внедрении системы финансового контроллинга. Отметим, что контроллинг существенно повышает эффективность функционирования предприятия, так как: обеспечивает необходимой информацией для принятия управленческих решений путем интеграции процессов сбора, обработки, подготовки, анализа, интерпретации информации; предоставляет информацию для управления трудовыми и финансовыми ресурсами; обеспечивает выживаемость предприятия на уровнях стратегического и тактического управления; обеспечивает прозрачность бухгалтерии и совершенствует учет операций; является основой для оптимизации налогообложения с цель снижения налоговой нагрузки; позволяет более точно распределить центры ответственности; обеспечивает оперативность в получении отчетных данных, что способствует точной оценки деятельности и разработке прогнозных показателей и бюджета расходов. На основании вышесказанного правомочно утверждать, что применение контроллинга способствует оптимизации прибыли, обеспечивает существование предприятия в самых сложных условиях. Внедрение контроллинга - гарантия повышения конкурентоспособности наших предприятий. |
| Период погашения дебиторской задолженности, дни 71 74 79 Согласно данным, приведенным в таблице 6 можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости имеющихся в распоряжении ООО «ДТК» оборотных активов - невысока. Причем в течении анализируемого периода наблюдается устойчивое снижение показателей оборачиваемости. Снижение показателей оборачиваемости оборотных средств в период с 2007 по 2009 год отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Оборотный капитал, его часто называют текущим, по своему определению состоит из активов которые как минимум однократно должны оборачиваться в течении одного финансового года. На ООО «ДТК» наблюдается следующая ситуация: период окупаемости оборотного капитала в 2007 году составлял - 82 дня, в 2008 году - 101 день, в 2009 году - 116 дней. Соответственно, авансированные в него средства окупаются в рамках одного финансового года, тем не менее этого недостаточно. Коэффициент оборачиваемости запасов сократился за рассматриваемый период в 2,4 раза. То есть, [Оригинал] за исследуемый период происходило увеличение товарно-материальных запасов не связанное с развитием деятельности, т.е. экономически необоснованно, т.к. соответственно возрастал срок хранения запасов. В результате этого увеличилась величина медленно реализуемых, а следовательно, снизилась ликвидность активов. [Источник: Источник 2] Дебиторская задолженность ООО «ДТК» на протяжении всего периода исследования увеличивалась, что на фоне снижения выручки от реализации привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и замедлению процесса оплаты по своим обязательствам контрагентов ООО «ДТК». В 2007 году средний срок оплаты покупателей за предоставленные услуги составляет 71 день, тогда как в 2009 году - 79. Динамику анализируемых показателей наглядно представим на рисунке 3.3 и 3.4 Оценивая в целом сложившуюся ситуацию, следует отметить снижения уровня деловой активности ООО «ДТК» в течении анализируемого периода, что создает предпосылки для ухудшения финансового положения предприятия и возможности банкротства. Рис. 3.3 Динамика коэффициентов оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. Рис. 3.4 Динамика показателей оборачиваемости ООО «ДТК» в 2007 -2009 гг.. На основании данных баланса о структуре кредиторской задолженности в 2007-2009 году были построены диаграммы. Рис. 3.5. Структура кредиторской задолженности на конец 2007 года Можно сказать, что большую ее часть на конец 2007 года составила задолженность по налогам и сборам (47 %). На втором месте по удельному весу находилась задолженность перед государственным внебюджетными фондами (26 %). Рис. 3.6. Структура кредиторской задолженности на конец 2008 года В структуре кредиторской задолженности по итогам 2008 года преобладала задолженность по налогам и сборам. По сравнению с 2007 годом ее удельный вес вырос на 4 % и составил 51 %. Удельный вес задолженности перед государтсвенными внебюджетными фондами также увеличился и составил 30 % (+ 4 %). Рис. 3.7. Структура кредиторской задолженности на конец 2009 года В структуре кредиторской задолженности на конец 2009 года доля задолженности по налогам и сборам составила уже 70 %. Такой резкий рост задолженности связан с тем, что на протяжении 2006-2009 гг. предприятие нерегулярно уплачивало налоговые платежи в бюджет, часто допуская просрочку, что привело к доначислению значительных сумм налогов, штрафов и пеней в 2009 году. Рис.3.8. Динамика кредиторской задолженности Анализ динамики кредиторской задолженности позволяет сделать вывод: на протяжении рассматриваемого периода кредиторская задолженность выросла на 25,3%. Рис. 3.9. Динамика показателей структуры кредиторской задолженности В 2009 году по сравнению с 2007 годом задолженность по налогам и сборам выросла на 186 %, задолженность перед прочими кредиторами выросла на 113 %. Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данные баланса показывают, что данный вид задолженности имеет место только по итогам 2009 года. Таблица 3.4 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам в 2008 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 1356 ГК «Надежда» 115 ЗАО «Марта» 1601 ГК «Регнум» 28 ГК «СТК» 1163 Итого: 4263 Рис.3.10. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2008 году Как показывает анализ, в 2008 году организация имела трех основных кредиторов, доля которых в структуре кредиторской задолженности составляла соответственно 37 % (ЗАО «Марта»), 32 % (ГК «Орбита), 27 % (ГК «СТК»). Рассмотрим структуру задолженности перед поставщиками и подрядчиками за 9 мес. 2009 года. Таблица 3.5 Сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за 9 мес. 2009 году Сумма задолженности ГК «Орбита» 302 ГК «Надежда» 258 ЗАО «Марта» 971 ГК «Регнум» 510 ГК «СТК» 84 ГК «Антис» 295 ЗАО «Дионис» 106 ГК «Карина» 117 ГК «Милан» 104 Итого: 2747 Рис.3.11. Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2009 году Таким образом, по итогам 9 мес. 2009 года можно сделать следующие выводы: 1. ЗАО «Марта» по прежнему остается самым крупным кредитором, однако сумма задолженности по сравнению с 2008 годом снизилась; 2. значительно увеличилась дифференциация структуры задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что является положительным фактором. В таблице 3.6 приведен планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам в 2010 году. Таблица 3.6 Планируемый график погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками янв фев мар апр май июн июл авг Всего ГК «Орбита» 100 100 102 302 ГК «Надежда» 100 50 50 56 256 ЗАО «Марта» 150 150 150 150 150 150 71 971 ГК «Регнум» 100 100 100 100 110 510 ГК «СТК» 40 44 84 ГК «Антис» 100 195 295 ЗАО «Дионис» 50 56 106 ГК «Карина» 50 20 20 27 117 ГК «Милан» 20 20 20 20 20 4 104 Всего 320 370 352 376 330 370 318 309 Рис.3.12 Планируемый график погашения задолженности поставщикам и подрядчикам Планируемый график погашения задолженности построен таким образом, что обеспечивается равномерное распределение выплат на протяжении всего периода. Структура задолженности по налогам приведена в таблице Таблица 3.7 Структура задолженности по налогам в 2007-2009 гг. 2007 2008 2009 Налог на имущество 12455 17158 19247 Налог на прибыль 3364 3698 6253 НДС 15426 21001 32626 31245 41857 58126 Рис.3.13. Структура кредиторской задолженности по налогам в 2007 году Анализ показывает, что в 2007 и 2008 году структура кредиторской задолженности по налогам сохранялась примерно на одном и том же уровне. Наибольший вес имеет НДС (ок. 50 %), на втором месте - налог на имущество ( 40 % в 2007 году, 41 % - в 2008 году). Рис.3.14 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2008 году произошло изменение структуры задолженности. Доля задолженности по НДС выросла до 56 %. Рис.3.15 Структура кредиторской задолженности по налогам в 2008 году В 2009 году задолженность 2008 года по налогам была частично погашена. По итогам 3 кв. 2009 года показатели задолженности следующие. Таблица 3.8 Структура задолженности по итогам 9 мес. 2009 года 2007 Налог на имущество 9263 Налог на прибыль 3412 НДС 19582 34261 В таблице приведен планируемый график погашения задолженности по налогам. Таблица 3.9 График погашения задолженности по налогам янв февр март апр май июнь июль август Налог на имущество 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 863 Налог на прибыль 430 430 430 430 430 430 430 402 НДС 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2500 2082 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 Рис.3.16. Планируемый график погашения задолженности по налогам По итогам 9 мес. 2009 года задолженность по статье «Прочие кредиторы» составила 5680 тыс. р., задолженность государственным внебюджетным фондам составила 8964 т.р. В таблице приведен график погашения кредиторской задолженности. Таблица 3.10 График погашения кредиторской задолженности янв фев мар апр май июн июл авг поставщики и подрядчики 320 370 352 376 330 370 318 309 налоги 4130 4130 4130 4130 4130 4130 4130 3347 государств. Внебюджетные фонды 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 564 прочие кредиторы 750 750 750 750 750 750 750 430 Всего 5200 5250 5232 5256 5210 5250 5198 4086 Рис.3.17. Планируемый график погашения задолженности по налогам Таким образом, будет обеспечен равномерный график погашения кредиторской задолженности. Анализ позволил установить, что кредиторская задолженность предприятия по статье «Прочие кредиторы» является беспроцентной и бессрочной, соответственно возникает возможность направления средств в первую очередь на погашение задолженности по налогам. Был определен следующий график погашения кредиторской задолженности. Рис. 3.18. График погашения кредиторской задолженности Для соблюдения данного графика необходимо обеспечить своевременное поступление средств, которые пойдут на погашение кредиторской задолженности по налогам. Проведенный анализ финансового состояния показал, что ООО «ДТК» не обладает достаточным объемом собственных финансовых средств для своевременного погашения кредиторской задолженности по налогам и платежам в государственные внебюджетные фонды. В таком случае, при отсутствии резкого роста объема реализации, что маловероятно при нынешнем финансовом положении, ООО «ДТК» не сможет в срок погашать кредиторскую задолженность, что приведет к ее накоплению, и в конечном итоге штрафным санкциям и возможной приостановке деятельности предприятия. В данных условиях, практически единственным способом обеспечения своевременного погашения кредиторской задолженности становится использование коммерческого кредита, т.к. ООО «ДТК» обладает достаточно большой дебиторской задолженностью. Известно, что базой современного факторинга является предоставление коммерческого кредита в форме отсрочки платежа за поставленные товары, чаще всего в форме открытого счета. Покупатель погашает задолженность в сроки, согласованные сторонами и зафиксированные в договоре. Риск неоплаты или несвоевременной оплаты товаров принимает на себя факторинг, который оплачивает сумму переустановленных ему платежных требований. Продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя суммы задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому счету осуществляется обычно в пределах 30-180 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем. Рассмотрим, каким образом ООО «ДТК» может использовать в своей деятельности коммерческий кредит. Коммерческий кредит - разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу функционирующие предприниматели; при этом плата за купленные товары откладывается на определенное время. Необходимость коммерческого кредита обусловливается тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. Параметры кредитной сделки корпоративного клиента с банком формируются под влиянием объективных факторов, характеризующих обе стороны (табл. 3.11). Таблица 3.11 Затраты, связанные с получением и использованием займов и кредитов Виды затрат Состав затрат Проценты Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцами кредиторам, по полученным от них займов. Проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям, облигациям. Дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением долговых обязательств. Оказание юридических и консультационных услуг. Осуществление копировально-множительных работ Другие затраты, непосредственно связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств - расходы по оценке и страхованию предмета залога, оплата услуг поручителей, банковских гарантии, операционных услуг банка, расходы по выпуску ценных бумаг и регистрация проспекта эмиссии. Курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или в условных денежных единицах, образующихся с момента начисления процентов по условиям договора. до ил фвктнческого погашения (перечисления) Размеры кредита со стороны банка ограничены обязательными экономическими нормативами рисков на одного заемщика, а также величиной допустимого риска на данного заемщика, оцениваемого банком при нарушении конкретных обстоятельств, предполагаемого использования кредита и кредитоспособности самого заемщика. Кроме того, банк должен учитывать временную структуру своих кредитных ресурсов при размещении средств, обусловливает допустимые сроки кредитования. Нижняя граница процентной ставки для банка определяется его издержками плюс минимальной прибылью, достаточной для гарантирования рисков, связанных с кредитованием. Объемы коммерческого кредитования прямо связаны с объемами взаимных поставок и автоматически изменяются вместе с ними. Такая форма банковского кредитования, как овердрафт, несомненно, обладает такими же достоинствами. Приблизить объемы и сроки кредитования оборотных средств, к реальным потребностям предприятия возможно путем тщательной разработки технико-экономического обоснования краткосрочного кредита при составлении графиков выдачи кредита. На 01.12.2009 г. сумма дебиторской задолженности составила 46800 тыс. руб. Таблица 3.12 Структура дебиторской задолженности на 01.12.09 г. Наименование дебитора Сумма, тыс. руб. ГК "Аякс" 6300 ГК "Дельта" 3250 ЗАО "Марита" 4700 ГК "Альфаком" 1250 ГК "Гират" 1269 ОАО "Максима" 10470 ГК "Прима" 17120 ГК "Бриз" 2441 Итого: 46800 Определен следующий планируемый график погашения дебиторской задолженности. Таблица 3.13 Планируемый график погашения дебиторской задолженности янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ЗАО "Марита" 2000 2000 700 4700 ГК "Альфаком" 250 250 250 250 250 1250 ГК "Гират" 1269 1269 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Прима" 2000 2000 2500 3000 3000 3000 1620 17120 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 6250 7519 6950 5750 7250 6500 6581 46800 ООО «ДТК» может применять факторинг для финансирования оборотных средств. Частичная реализация дебиторской задолженности позволит профинансировать выплаты по погашению кредиторской задолженности по налогам. ООО «ДТК» целесообразно заключить договор на факторинговое обслуживание с КБ «Система». Традиционные способы привлечения финансирования, такие как банковский кредит или овердрафт, являются слишком негибкими инструментами для реагирования на изменяющиеся проблемы клиентов и не способствуют увеличению объема их продаж. В отличие от большинства финансовых продуктов, факторинг является бессрочным и беззалоговым инструментом, и по объему финансирования привязан к объему продаж, а не к активам компании. Условия факторингового обслуживания в КБ «Система» До 90% от стоимости поставки может быть выплачено в течение 24 часов с момента предоставления отгрузочных документов в банк; Банк применяет согласованную с клиентом политику в области управления дебиторской задолженностью; В рамках предоставления факторинговых услуг банк помогает клиенту отстраивать систему кредитного менеджмента; Для целей выработки оптимальных условий факторингового обслуживания, банк принимает во внимание специфику работы компании: количество покупателей, наличие иностранных контрагентов, наличие или отсутствие в компании кредитного менеджмента, географию работы компании, конкурентную среду, ситуацию в отрасли и т.д. Комиссия по договору факторинга составит 2 %. Комиссия по договору факторингу зачитывается со вторым платежом. Рис. 3.19. Схема факторинговой сделки КБ «Система» предъявляет следующие требования к клиентам: Компания должна осуществлять свою деятельность не менее одного года; Расчеты производятся в безналичной форме; Поставки или оказание услуг должны производиться с отсрочкой платежа; Наличие не менее 8-ми постоянно действующих дебиторов (на начальном этапе достаточно будет предоставить не менее четырех дебиторов). Для установления лимита финансирования по факторингу необходимо предоставить в банк следующие документы: договор поставки (оказания услуг), извещение по форме приложения к договору на факторинговое обслуживание, уведомление об уступке права требования долга, подписанное покупателем. В дальнейшем достаточно предоставлять в банк лишь накладные на осуществленные поставки с отметкой покупателя. На сумму удержанной комиссии и НДС банк предоставляет счет-фактуру. ООО «ДТК» отвечает требованиям, предъявляемым КБ «Система», соответственно возникает возможность факторингового обслуживания по следующим дебиторам. Таблица 3.14 Дебиторская задолженность, реализуемая по договору факторинга с КБ «Система» янв февр март апр май июнь июль Итого ГК "Аякс" 1500 1500 1500 1800 6300 ГК "Дельта" 500 500 500 500 500 500 250 3250 ОАО "Максима" 1500 1500 2000 2000 2000 1470 10470 ГК "Бриз" 1000 1441 2441 Итого 2000 2000 3500 2500 4000 3500 4961 22461 Таким образом, ООО «ДТК» реализует дебиторскую задолженность по договору факторинга с КБ «Система». С учетом дисконта ООО «ДТК» получит в свое распоряжение оборотные средства в следующем размере. Таблица 3.15 График поступления оборотных средств от реализации дебиторской задолженности декабрь янв февр март апр май июнь Итого Дисконт ГК "Аякс" 1350 0 1350 0 1350 0 1620 5670 90% ГК "Дельта" 425 425 425 425 425 425 212,5 2762,5 85% ОАО "Максима" 0 1050 1050 1400 1400 1400 1029 7329 70% ГК "Бриз" 0 0 0 0 0 900 1296,9 2196,9 90% Итого 1775 1475 2825 1825 3175 2725 4158,4 17958,4 Используя факторинг без регресса в качестве инструмента привлечения финансирования, ООО «ДТК» получает целый ряд неоспоримых преимуществ по сравнению с другими, традиционными, формами финансирования. Главное - финансирование, получаемое в рамках факторингового обслуживания, в любом случае остается у предприятия и погашается только за счет средств, поступающих от дебиторов клиента. По сути, данный продукт сочетает в себе предоставление финансирования со страхованием риска неоплаты поставок со стороны дебиторов. Однако безрегрессный факторинг является гораздо более эффективным инструментом по сравнению со страхованием финансовых рисков. В условиях, когда кризис экономики в России привел многие предприятия в состояние, близкое к банкротству, необходимо научиться своевременно распознавать ненадёжных партнёров, объективно оценивать ситуацию, отличая временные проблемы с ликвидностью от полной неплатежеспособности. Для полного и всестороннего изучения финансового состояния фирмы требуется большой объём разноплановой информации, характеризующей всю деятельность объекта анализа, связанные с ней риски и результаты, полученные за возможно более длительный промежуток времени. Оценка финансового состояния исключительно по данным бухгалтерской отчётности, состоящей из баланса и отчёта о прибылях и убытках, возможна только в качестве экспресс-анализа. Подобные данные, полученные из различных источников, являются основой правильного прогноза, так как позволяют выявить недостоверность сведений, представленных в финансовой отчётности, и увидеть более полную картину событий, произошедших за исследуемый период. При оценке платежеспособности своих контрагентов ООО «ДТК» может использовать отраслевые базы данных, содержащие информацию о компаниях-неплательщиках, или заказать оценку контрагента специализированному агентству. Отчеты специализированных агентств содержат информацию о кредитном рейтинге компаний, рекомендуемом кредитном лимите, финансовой устойчивости, партнерах и т. д. В ООО «ДТК» также можно попробовать применить методику экспертной оценки платежеспособности контрагентов. Компания может черпать сведения о контрагенте из любых доступных и надежных, по его мнению, источников информации, а сотрудники могут выехать к потенциальному покупателю (иногда инкогнито) и оценить. Собранная информация анализируется, и по результатам проведенной оценки принимается решение о предоставлении кредита. Надо заметить, что недостатком экспертного метода оценки платежеспособности контрагента является сравнительно невысокая точность полученного результата, что увеличивает риски компании. ООО «ДТК» при оценке кредитоспособности своих контрагентов опирается на собственный опыт работы с ними и рекомендации тех, кто уже с компанией сотрудничал. Грамотно построенная база данных и анализ статистических данных о выполнении контрагентом своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита. В это может помочь система балльной оценки надежности контрагента на основании анализа работы с ним. Учитывая, что все методы имеют как преимущества, так и недостатки, к оценке платежеспособности целесообразно применять комплексный подход. Только с помощью комплексного, системного анализа можно объективно оценить положение дел у существующего или потенциального контрагента и принять правильное решение о путях дальнейшего взаимодействия с ним. При этом необходимо периодически проводить переоценку платежеспособности контрагентов. Альтернативой тщательному анализу платежеспособности клиента может стать предоставление обеспечения (банковской гарантии, высоконадежных векселей, поручительства компаний с хорошей деловой репутацией). Для принятия окончательного решения о предоставлении коммерческого кредита тому или иному поставщику на ООО «ДТК» следует создать специальное структурное подразделение - кредитный комитет или кредитную комиссию, в которую входят юристы и представители службы безопасности, отдела развития, маркетингового отдела и финансовой службы. Полномочия комиссии включают оценку возможности предоставления товарного кредита по запросу клиента. Вопрос кредитования решается коллегиально; служба безопасности дает оценку деловой репутации, юристы проверяют правомерность предоставления того или иного залога, финансисты оценивают возможность предоставления кредита, служба развития выступает от имени клиента и предоставляет дополнительную информацию о его платежеспособности. Следование данным правилам и применяя данные методы для оценки кредитоспособности своих контрагентов позволит ООО «ДТК» оценивать надежность и добросовестность своих клиентов с точностью до 90%, тем самым снижая риск возникновения просроченной дебиторской задолженности. С целью максимизации притока денежных средств ООО «ДТК» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Данные предложения носят рекомендательный характер. Это может быть: Предоплата. Обычно предполагает наличие скидки Частичная предоплата. Сочетает предоплату и отсрочку платежа. Банковская гарантия. Предполагает, что банк будет возмещать необходимую сумму в случае неисполнения дебитором своих обязательств Гибкое ценообразование. Используется для защиты от инфляционных убытков. Гибкие цены могут быть: привязаны к общему индексу инфляции зависеть от индекса инфляции для конкретных компаний учитывать фактический срок оплаты и прибыль от альтернативных вложений денежных средств Контракты должны быть гибкими, а это значит, что; Если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату. Ввести систему скидок Оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании Установить целевые ориентиры для различных видов оборудования: например, часть оборудования которая пользуется меньшим спросом с рассрочкой, часть которая наиболее востребована с предоплатой, Разработать систему мотивации персонала Отдела по работе с арендными партнерами, в зависимости от эффективности мер по повышению прибыли и погашению дебиторской задолженности. Наиболее гибким инструментом влияния на скорость возврата денежных средств в оборот компании является предоставление скидок за быструю оплату. Условия предоставления скидки должны быть такими, чтобы стимулировать быструю оплату или предоплату, так как по окончании этого срока и отмены скидки можно считать, что фирма дебитор получает дорогостоящий коммерческий кредит. Скидки за быструю оплату являются очень распространенным инструментом ускорения возврата дебиторской задолженности. Но принятию решения о предоставлении той или иной скидки должны предшествовать серьезные расчеты, и противном случае это может привести только к ухудшению финансового состояния компании. Применяя скидки за раннюю оплату необходимо помнить, что: Предложение скидок клиентам оправдано, если оно приводит к увеличению предоставляемых услуг и более высокой общей прибыли Предоставление скидки оправдано, если цена скидки меньше, чем % за пользованием кредита. Если компания испытывает дефицит денежных средств, то скидки могут быть предоставлены с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным При прочих равных условиях, скидкам за раннюю оплату должно отдаваться предпочтение перед штрафами за просроченную оплату. Последнее связано хотя бы с тем, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в то время как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы Скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф Согласно правилам ведения бухгалтерского учета задолженность, по которой истек срок исковой давности, или нереальный к взысканию долг можно списать с баланса, В налоговом учете убытки от списания безнадежных долгов признаются внереализационными расходами и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (п. 2 ст. 265 НК РФ). При этом безнадежными [Оригинал] долгами (нереальными к взысканию) признаются долги, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности ею исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации ( [Источник: Источник 3] п. 2 ст. 266 НК РФ) (об этом говорилось в 1 главе). Компании, списывающие дебиторскую задолженность и тем самым уменьшающие свою налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, должны быть готово к тому, что налоговики будут тщательно проверять причины и порядок такого списания. И если, по их мнению, у компании не было достаточных оснований для списания безнадежных долгов, то они могут привлечь к налоговой ответственности. В таком случае доказывать свою правоту налогоплательщику придется уже в суде. Для списания дебиторской задолженности, по которой истёк срок исковой давности (3 года), необходимо следующее: инвентаризация просроченной задолженности на счетах бухгалтерского учёта; принятие мер по розыску и взыскиванию задолженности; письменное обоснование главного бухгалтера о необходимости списания дебиторской задолженности; приказ или распоряжение руководителя компании о списании задолженности на финансовый результат; запись в бухгалтерском учёте; отражение на отдельном забалансовом счёте списанной задолженности в течение пяти лет с момента списания с целью возможного её получения. Также правомерно списание дебиторской задолженности с баланса только после юридической ликвидации компании-должника, если в отношении несостоятельного должника возбуждена процедура банкротства, то суммы, включенные в реестр требований кредиторов, не могут быть списаны как нереальные к взысканию вплоть до завершения конкурсного производства. Решения по спорам, связанным с дебиторской задолженностью, весьма неоднозначны и далеко не всегда принимаются в пользу компании-кредитора. Поэтому очень важно вести постоянную работу с дебиторами, правильно оформлять все документы, подтверждающие дебиторскую задолженность, а также четко следовать всем законодательным нормам при списании такой задолженности. 3.3. Мероприятия по совершенствованию краткосрочной финансовой политики предприятия ООО «ДТК» Срок внедрения финансового контроллинга на предприятии: 01.03.2009 - 31.03.2009. Необходимо учитывать, что внедрению контроллинга как системы должен предшествовать целый ряд последовательных проектов по реорганизации системы управления на предприятии (рис. 3.1.). Система контроллинга будет являться подсистемой системы управления предприятием. Основными функциями подсистемы являются: подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений; подготовка решений по совершенствованию самой системы управления; координация работы функциональных подразделений предприятия при решении задач управления. Кроме приведенных способов, с точки зрения различных научных школ, в ООО «ДТК» должны использоваться иные способы ранжирования дебиторской задолженности, например, по срокам ее возникновения. Классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120 . Преимуществом данного способа ранжирования является то, что он позволяет выявлять дебиторов, задолженность которых просрочена или будет считаться просроченной в ближайшем будущем. С целью недопущения роста просроченной дебиторской задолженности в договоры ООО «ДТК» с контрагентами целесообразно включать пункты, предусматривающие возложение на должника дополнительных обременений в виде штрафных санкций в случае нарушения условий договоров (просрочка платежа, невыполнение работ в срок по перечисленному авансу). В настоящее время наиболее применимыми являются следующие виды неустоек: договорная, штрафная, альтернативная. Договорная неустойка устанавливается в тексте договора соглашением сторон. При штрафной неустойке ООО «ДТК» вправе требовать возмещения в полном объеме причиненных убытков и, сверх того, уплаты неустойки. Наконец, альтернативная неустойка предусматривает право ООО «ДТК» взыскать либо неустойку, либо убытки. На этапе применения штрафов и неустоек для ООО «ДТК» имеет большое значение разработка шкалы штрафных санкций, регламентирующей возможность их применения в каждом конкретном случае. Например, предлагается установить определенный размер штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы будет зависеть от количества дней, на которую производится задержка платежа, в соответствии со следующей шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.22. Приведенная шкала штрафных санкций устанавливает фиксированную величину штрафов для каждого контрагента в зависимости от просрочки платежа. Таблица 3.22 Значение кредитных рейтингов Рейтинг 0 дн. 0-30 дн. 30-60 дн. 60-90 дн. Свыше 90 дн А О 0 0 0 0 В О 0,01 0,02 0,03 0,04 С О 0,02 0,03 0,04 0,05 D О 0,03 0,04 0,05 0,06 Е индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально индивидуально Неустойка начисляется в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки платежа (таким образом, по условиям договора, если контрагент, отнесенный к группе «С», производит задержку платежа на срок от 30 до 60 дней, он обязан уплатить неустойку в сумме 0,03% от просроченной суммы). После проведения ранжирования дебиторской задолженности по дате образования и величине целесообразно в соответствии с методикой начисления штрафных санкций произвести начисление штрафов на задолженность контрагентов по тем договорам, по которым произведена задержка выполнения работ или оплаты. В целях оптимизации применения штрафов в ООО «ДТК» предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами. Шаг 1. На этапе заключения договора с контрагентом ООО «ДТК» проводит комплекс мероприятий, необходимых для установления надежности и платежеспособности потенциального контрагента. Шаг 2. На основании данных о надежности контрагента предприятию присваивается кредитный рейтинг от А до Е (рейтинг А присваивается наиболее надежным, Е - наименее надежным). Шаг 3. В зависимости от присвоенного контрагенту кредитного рейтинга, в текст договора включается пункт о применении штрафных санкций в случае задержки выполнения работ, поставки товаров. Размер штрафов определяется в соответствии со шкалой штрафных санкций, приведенной в таблице 3.25. Таким образом, например, для организации с кредитным рейтингом С, в тексте договора предусматриваются штрафы при задержке платежа или выполнении работ, поставки товаров следующим образом: при задержке от 0 до 30 дней - 0,02% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 30 до 60 дней - 0,03% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке от 60 до 90 дней - 0,04% от просроченной суммы за каждый день просрочки; при задержке свыше 90 дней - 0,05% от просроченной суммы за каждый день просрочки; Шаг 4. В процессе текущей работы с контрагентами постоянно проводится мониторинг существующей дебиторской задолженности на предмет нарушения сроков исполнения обязательств. Шаг 5. В случае выявления случаев задержки платежа, выполнения работ или поставки товаров на просроченную сумму производится расчет штрафных санкций. Так, например, в случае если контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 30 дней, размер штрафов рассчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,02% * 30 = 6.000 рублей. Шаг 6. Производится уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 60 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 60 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,03% * 60 = 18 000 рублей. Шаг 7. Производится повторное уведомление контрагента о начислении штрафных санкций. В случае дальнейшего нарушения условий договора по истечении 90 дней производится пересчет штрафов, в соответствии со шкалой штрафных санкций. Так, например, в случае если тот же контрагент с кредитным рейтингом С производит задержку поставки предоплаченного товара, суммой 1.000.000 рублей на срок 90 дней, размер штрафов пересчитывается следующим образом: 1.000.000 * 0,04% * 90 = 36 000 рублей. Аналогичным образом производится пересчет штрафов по истечении 90 дней. Шаг 8. Контрагенту направляется претензия, проводится комплекс мероприятий, направленных на предарбитражное урегулирование ситуации. В случае отказа дебитора погасить образовавшуюся задолженность направляется иск в Арбитражный суд о взыскании суммы основного долга и начисленных штрафных санкций. Кроме вышеуказанных штрафных санкций приказом руководителя ООО «ДТК» целесообразно ввести персональную ответственность должностных лиц, инициировавших заключение договора с «ненадежными» контрагентами, повлекшее возникновение просроченной или безнадежной для взыскания задолженности. Для этого необходимо закрепить ответственность сотрудников организации в регламенте управления дебиторской задолженностью. В упрощенном виде указанный регламент приведен в таблице 3.23. Таблица 3.23 Регламент управления дебиторской задолженностью ООО «ДТК» Этап управления дебиторской задолженностью Процедура Ответственное лицо (подразделение) Критический срок оплаты не наступил Заключение договора Менеджер по продажам Контроль отгрузки Коммерческий директор Выставление счета Финансовая служба Уведомление об отгрузке Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности [Оригинал] За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием [Источник: Источник 10] Просрочка до 7 дней При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей Менеджер по продажам Прекращение поставок (до оплаты) Коммерческий директор Направление предупредительного письма о начислении штрафа Финансовая служба Просрочка от 7 до 30 дней Начисление штрафа Финансовая служба Предарбитражное предупреждение Юридический отдел Ежедневные звонки с напоминанием Менеджер по продажам Переговоры с ответственными лицами Просрочка от 30 до 90 дней Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному взысканию Менеджер по продажам Официальная претензия (заказным письмом) Юридический отдел Просрочка более 90 дней Подача иска в арбитражный суд Юридический отдел Подобное регламентирование функций отделов и служб организации позволяет конкретизировать действия, осуществляемые ими в целях снижения дебиторской задолженности, а также установить персональную ответственность за необоснованный рост задолженности. Заключение В результате проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы. Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели. [Оригинал] Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует учитывать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости [Источник: Источник 3] и другие, а также методику их анализа. В настоящей работе проведен анализ финансового состояния ООО «ДТК» и предложены ряд рекомендация для ее дальнейшего укрепления. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие отрицательные изменения. Чистая прибыль растет медленнее, чем прибыль от продажи и прибыль до налогообложения. Снижение общей суммы прибыли обусловлен снижением прибыли от продажи продукции на 25212 тыс. руб. или на 57,7 %, а также увеличением прочих операционных расходов на 39604 тыс. руб. или на 1786,4 % и внереализационных расходов на 12424 тыс. руб. или на 98,3 %. Операционные расходы возросли в связи с увеличением объема операций и расширением филиальной сети. Анализ показал, что возрос [Оригинал] платежный недостаток наиболее ликвидных [Источник: Источник 2] активах для покрытия [Оригинал] наиболее срочных обязательств. В [Источник: Источник 2] начале анализируемого периода соотношение было 0,55 к 1, к концу первого квартала - 0,45 к 1, в конце второго квартала - 0,35 к 1, а к концу третьего квартала составило 0,39 к 1. Это подтверждает, что причиной снижения ликвидности является, то, что кредиторская задолженность увеличивается более быстрыми темпами, чем денежные средства. Проведенный анализ достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Рассмотрев динамику показателей платежеспособности организации можно сделать вывод, что на начало года преобладают наиболее ликвидные активы, т.е. денежные средства на счетах, в течение года: в первом, втором и третьем квартале преобладают быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность), ситуация меняется к концу года, это происходит из-за поступления денежных средств от дебиторов (покупателей). На конец отчетного периода общий показатель платежеспособности составил 0.87, что ниже нормы (>1), также этот коэффициент имеет отрицательную динамику по сравнению с предыдущим периодом он уменьшился на 0.06, следовательно происходит отрицательное изменение финансовой ситуации в организации (с точки зрения ликвидности). Значительную долю основных фондов составляют основные производственные фонды, из них наибольшую долю транспортные средства, что обусловлено специализацией предприятия по доставке продукции до пунктов реализации. На предприятии фондоотдача снижается и фондоемкость увеличивается, что свидетельствует об ухудшении использования основных фондов. Суть предложенных в работе мероприятий заключается во внедрении системы финансового контроллинга. Отметим, что контроллинг существенно повышает эффективность функционирования предприятия, так как: обеспечивает необходимой информацией для принятия управленческих решений путем интеграции процессов сбора, обработки, подготовки, анализа, интерпретации информации; предоставляет информацию для управления трудовыми и финансовыми ресурсами; обеспечивает выживаемость предприятия на уровнях стратегического и тактического управления; обеспечивает прозрачность бухгалтерии и совершенствует учет операций; является основой для оптимизации налогообложения с цель снижения налоговой нагрузки; позволяет более точно распределить центры ответственности; обеспечивает оперативность в получении отчетных данных, что способствует точной оценки деятельности и разработке прогнозных показателей и бюджета расходов. На основании вышесказанного правомочно утверждать, что применение контроллинга способствует оптимизации прибыли, обеспечивает существование предприятия в самых сложных условиях. Внедрение контроллинга - гарантия повышения конкурентоспособности наших предприятий. |
| 57. Абрютина М.С., Грачев А.В., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2008. 256 С. 58. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. 59. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, О.Ф.Мигун и др.; под ред. В.И.Стражева. Мн.: Высшая школа, 1996. 363 С. 60. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 353 61. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономичского анализа: Учебник. 3-е изд. перераб. М.: Финансы и статистика, 2008. С. 486. 62. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2006. 63. Берл Густав и др. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быстрых шагов к успеху/Пер. с англ. М.: Дело ЛТД. 2007. 64. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 119 65. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах.-Киев:Ника-Центр,2008. 66. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера.-Киев.:Ника-Центр,2008. 67. Бланк И.А. Управление активами.-Киев:Ника-Центр,2008. 68. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника –Центр, 2008. 69. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Москва 2008 70. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Информационно-издательский дом «Филинь», 2009. 336 С. 71. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./гл.ред.серии Соколов Я. В. М.: Финансы и статистика, 1996. 800 С. 72. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент: Учебник для вузов. — М.: Высшая школа, 2008. 73. Ворст, П. Ревентлоу «Экономика фирмы» изд. «Высшая школа» 1993 г. 74. Герчикова И.Н. Менеджмент. - 3-е изд. - М.: ЮНИТИ, 2009. 75. Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджент. Учебное пособие. С.-Пб., 2008. 449 С. 76. Грибачев Н.П., Игнатьева И.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. СПб.: Белл, 2008 77. Добров В. Н., Крышенинников В. И., Финансирование и кредитование в промышленности. - М., 2008. 78. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Микроэкономика /Пер.с английского В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. Б Лисовика и В.Лукашевича. С.-Пб., 2008. 448 С. 79. Донцова А.В., Никифорова И.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Издательство «Дис», 2008. 197 С. 80. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 2006. 81. Журнал «Финансовый директор» No1 (январь) 2008 82. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2008. 512 С. 83. Ковалев И.А., Привалов В.П. Анализ финансов предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. 192 С. 84. Крейнина М.И. Финансовое состояние предприятия. Методы и оценки. М.: ИКЦ «Дис», 2009. 224 С. 85. Лесинский С.В. “ Финансовые фьючерсы и опционы” 86. Муниципальный менеджмент: Справочное пособие /Иванов В.В., Коробова А.Н. – М.: ИНФРА-М, 2002. –192 87. Наговицин А. Валютные аспекты экономической безопасности России // Российский экономический журнал 1996. № 9 88. Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 1996 - №3 89. Неудачин В.В. Финансовое планирование: актуальность, подходы и методики. // http://www.optim.ru/default.asp 90. Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. М.: Высшая школа, 2009. 192 С. 91. Основы местного самоуправления в городах России /Под ред. А.Е. Когута. - СПб., 2008. – 162. 92. Основы предпринимательского дела. /Под. рук. Д. Э. Н. профессора Осипова Ю. М. - М., 1992. 93. Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент) /Под. ред. В.М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 2008. 496 С. 94. Патров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1993. 256 С. 95. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. // под ред. Морозовой Т. Г. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 318 с. 96. Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов. М.: Информационно внедренческий центр «Маркетинг», 2006. 670 С. 97. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ИП Экоперспектива, 2008. 498 С. 98. Скоун Т. Управленческий учет / Пер. с англ. под ред. Н.Д. Эрношвили. М.: Аудит ЮНИТИ, 2009. 179 С. 99. Современная экономика. /Под ред. Мамедова О.Ю. - Ростов на Дону, 1996. 100. Стражев В. И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности - Мн.: Выш. шк., 1996. 101. Финансово-кредитный словарь под ред. Гарбузова В. Ф., Финансы и статистика, 2008. 102. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой - М.: Перспектива, 2006. – 656. 103. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. 518 С. 104. Финансы, Под ред. В. М. Родионовой. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008. 105. Харламова Г. В, Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - Харьков, 2008. 106. Шаламов И.В., Черевко А.С. Финансовая устойчивость и эффективность предприятия. Челябинск, 2008. 96 С. 107. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2008. 335 С. 108. Шим Д. К. Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент. Москва 1996. 109. Шишкин, С. С. Вартанян, В. А. Микрюков «Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях» «Инфра -м» - 1996 г. 110. Экономика предприятия. /Под. ред. проф. В. Я. Горфинкеля. - М., 1996. 111. Экономика предприятия. /Под. ред. проф. И. О. Волкова. - М., 2008. 112. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Грузинов В.П. и др.; под ред. проф. Грузинова В.П. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. 535 С. |
| 1. Абрютина М.С., Грачев А.В., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2008. 256 С. 2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. 3. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, О.Ф.Мигун и др.; под ред. В.И.Стражева. Мн.: Высшая школа, 1996. 363 С. 4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 353 5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономичского анализа: Учебник. 3-е изд. перераб. М.: Финансы и статистика, 2008. С. 486. 6. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2006. 7. Берл Густав и др. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быстрых шагов к успеху/Пер. с англ. М.: Дело ЛТД. 2007. 8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 119 9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах.-Киев:Ника-Центр,2008. 10. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера.-Киев.:Ника-Центр,2008. 11. Бланк И.А. Управление активами.-Киев:Ника-Центр,2008. 12. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника –Центр, 2008. 13. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Москва 2008 14. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инноваций. М.: Информационно-издательский дом «Филинь», 2009. 336 С. 15. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./гл.ред.серии Соколов Я. В. М.: Финансы и статистика, 1996. 800 С. 16. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент: Учебник для вузов. — М.: Высшая школа, 2008. 17. Ворст, П. Ревентлоу «Экономика фирмы» изд. «Высшая школа» 1993 г. 18. Герчикова И.Н. Менеджмент. - 3-е изд. - М.: ЮНИТИ, 2009. 19. Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджент. Учебное пособие. С.-Пб., 2008. 449 С. 20. Грибачев Н.П., Игнатьева И.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. СПб.: Белл, 2008 21. Добров В. Н., Крышенинников В. И., Финансирование и кредитование в промышленности. - М., 2008. 22. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Микроэкономика /Пер.с английского В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. Б Лисовика и В.Лукашевича. С.-Пб., 2008. 448 С. 23. Донцова А.В., Никифорова И.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Издательство «Дис», 2008. 197 С. 24. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Интел-Синтез, 2006. 25. Журнал «Финансовый директор» No1 (январь) 2008 26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2008. 512 С. 27. Ковалев И.А., Привалов В.П. Анализ финансов предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2009. 192 С. 28. Крейнина М.И. Финансовое состояние предприятия. Методы и оценки. М.: ИКЦ «Дис», 2009. 224 С. 29. Лесинский С.В. “ Финансовые фьючерсы и опционы” 30. Муниципальный менеджмент: Справочное пособие /Иванов В.В., Коробова А.Н. – М.: ИНФРА-М, 2002. –192 31. Наговицин А. Валютные аспекты экономической безопасности России // Российский экономический журнал 1996. № 9 32. Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 1996 - №3 33. Неудачин В.В. Финансовое планирование: актуальность, подходы и методики. // http://www.optim.ru/default.asp 34. Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. М.: Высшая школа, 2009. 192 С. 35. Основы местного самоуправления в городах России /Под ред. А.Е. Когута. - СПб., 2008. – 162. 36. Основы предпринимательского дела. /Под. рук. Д. Э. Н. профессора Осипова Ю. М. - М., 1992. 37. Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент) /Под. ред. В.М. Власовой. М.: Финансы и статистика, 2008. 496 С. 38. Патров В.В. Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1993. 256 С. 39. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. // под ред. Морозовой Т. Г. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 318 с. 40. Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов. М.: Информационно внедренческий центр «Маркетинг», 2006. 670 С. 41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ИП Экоперспектива, 2008. 498 С. 42. Скоун Т. Управленческий учет / Пер. с англ. под ред. Н.Д. Эрношвили. М.: Аудит ЮНИТИ, 2009. 179 С. 43. Современная экономика. /Под ред. Мамедова О.Ю. - Ростов на Дону, 1996. 44. Стражев В. И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности - Мн.: Выш. шк., 1996. 45. Финансово-кредитный словарь под ред. Гарбузова В. Ф., Финансы и статистика, 2008. 46. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой - М.: Перспектива, 2006. – 656. 47. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. 518 С. 48. Финансы, Под ред. В. М. Родионовой. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008. 49. Харламова Г. В, Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - Харьков, 2008. 50. Шаламов И.В., Черевко А.С. Финансовая устойчивость и эффективность предприятия. Челябинск, 2008. 96 С. 51. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2008. 335 С. 52. Шим Д. К. Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент. Москва 1996. 53. Шишкин, С. С. Вартанян, В. А. Микрюков «Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях» «Инфра -м» - 1996 г. 54. Экономика предприятия. /Под. ред. проф. В. Я. Горфинкеля. - М., 1996. 55. Экономика предприятия. /Под. ред. проф. И. О. Волкова. - М., 2008. 56. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Грузинов В.П. и др.; под ред. проф. Грузинова В.П. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. 535 С. |
[1] См., например: Курс уголовного права. Особенная часть. Том 4. Учебник для вузов / Под ред. Н.Н. Борзенкова и B.C. Комиссарова. - М.: ЗЕРЦАЛО, 2009. - С.349. [2] См. Ведомости Верховного Совета РФ. — 1992. — 15. - Ст.769; Собрание законодательства РФ. — 2002.-30.-Ct.3033. [3] См.: Энгельгард А.А. Уголовное право. Особенная часть. Учебник / Под общ. ред. Л.Д. Гаухмана и СВ. Максимова. - М., Эксмо, 2009. - С.387. [4] См.: Колесник О.В. Уголовно-правовые меры борьбы с наркоманией в СССР: Дис ... канд. юр. наук. - М., 1978.- С.45. [5] См.: Хрупп Н.С. Уголовно-правовоая борьба с хищениями наркотических средств: Автореф. дис. канд. юрид. наук. — Киев, 1984. — С.9. [6] См. Симакова И. Правовая характеристика психотропных веществ // Уголовное право. - 2004. -№2.-С.122-123. [7] Уголовное право России. Общая часть: Учебник / Под ред. Н.И. Ветрова, Ю.И. Ляпунова. - М.: Новый юрист, КноРус, 2007. - С. 267 [8] См., например: Харьковский Е.Л. О проблеме возраста уголовной ответственности за незаконный оборот наркотических средств, психотропных веществ или их аналогов // Следователь. - 2004. - №3. -С.18. [9] Прохорова М.Л. Наркотизм: социально-психологические, криминологические, уголовно-правовые аспекты. Автореф. дис.... д-ра юрид. наук. - Саратов. - 2009. - С. 25. [10] См.: Афян Э. Мотив и цель незаконного оборота наркотических средств и психотропных веществ // Уголовное право. - 2003. - №2. - С. 10. См.: Курченко В.Н. Противодействие незаконному обороту наркотических средств и психотропных веществ. - СПб.: «Юридический центр Пресс», 2009. — С. 194. [11] Архив Орловского областного суда: уголовное дело № 2175. [12] См., например: Курченко В. Проблемы квалификации незаконного оборота наркотиков // Уголовное право. - 2003. - №2. - С.45-46. [13] Постановления Пленума Верховного суда РФ № 14 от 15 июня 2006 г. О судебной практике по делам о преступлениях, связанных с наркотическими средствами, психотропными, сильнодействующими и ядовитыми веществами
